[26/04/03] 데일리 레포트 — 이란 전쟁 유가 위기 심화, BTC $66K 2026년 최저

포지션: 관망

이란 전쟁의 여파가 실물 경제를 직격하고 있다. 호르무즈 해협 폐쇄로 하루 1,200만 배럴의 원유 공급이 차단되면서 IEA가 “역사상 최대 규모의 공급 차질"이라 규정한 사태가 현실화됐다. 비트코인은 $65,800까지 밀려 2026년 최저가를 경신했고, 공포탐욕지수는 12로 극단적 공포가 이어지고 있다.

주요 일정

시장 현황

비트코인은 전일 트럼프의 이란 강경 발언 이후 $65,800까지 밀렸다가 $66,800 부근으로 소폭 반등한 상태다. $65,800은 2026년 들어 가장 낮은 가격으로, 3월 말 $65,800 저점과 함께 이중 바닥 패턴을 형성할 가능성이 있으나, 아직 확인되지 않은 상태다. 매도 압력이 우세한 가운데 거래량은 높은 수준을 유지하고 있다.

글로벌 시장 동향

유가가 당일 시장의 핵심 변수다. 브렌트유가 $106–$114 사이를 오가며 전쟁 프리미엄이 계속 쌓이고 있다. 노벨경제학상 수상자 폴 크루그먼은 CBS 인터뷰에서 “$150도 쉽게 설명할 수 있고, $200도 비현실적이지 않다"고 경고했다. 디젤과 항공유는 이미 갤런당 $200을 넘어섰고, 태국에서는 연료 부족이, 호주에서는 수백 개 주유소에서 공급 차질이 보고되고 있다.

유가 급등과 BTC의 관계는 이중적이다. 단기적으로 유가 상승은 소비자 지출을 압박하여 위험자산인 비트코인에 부정적이다. 그러나 중장기적으로 에너지 위기가 통화 가치 불안으로 이어질 경우, 비트코인의 ‘디지털 금’ 내러티브가 다시 부각될 수 있다.

오늘의 핵심 뉴스

호르무즈 해협 마비 — 역사상 최대 원유 공급 위기

이란 전쟁의 경제적 충격이 걷잡을 수 없이 확산되고 있다. 호르무즈 해협 통행이 사실상 중단되면서 하루 약 1,200만 배럴의 원유 공급이 차단됐다. IEA는 이를 “글로벌 석유 시장 역사상 최대 규모의 공급 차질"이라 규정했으며, 이는 과거 두 차례의 오일 쇼크를 합친 것보다 큰 규모다. 4월 중 공급 차질이 더 악화될 것이라는 전망도 나오고 있다.

한국도 직격탄을 맞았다. 원/달러 환율이 1,500원대를 돌파했고, 정부는 나프타 수출 5개월 제한 조치를 발동했다. 유럽 가스 가격은 전쟁 발발(2/28) 이후 70% 이상 급등하며 에너지 위기가 전 세계로 확산되고 있다.

트럼프 이란 거래국 25% 관세 — 전쟁과 관세의 이중 충격

트럼프 대통령은 이란과 거래하는 모든 국가에 25%의 2차 관세를 부과하겠다고 선언했다. 이란의 최대 원유 수입국인 중국이 직접적인 타격을 받게 되며, 미중 무역 갈등이 새로운 국면으로 접어들 가능성이 열렸다. 이와 별도로 4월 5일에는 50개국 대상 기본 10% 관세도 발효를 앞두고 있어, 전쟁과 관세가 동시에 글로벌 교역 환경을 악화시키고 있다.

기술적 분석

시스템이 추적하는 이동평균선 배열은 완전한 역배열 상태다. 단기·중기·장기 모든 이동평균이 하향 배치되어 기술적 하락 추세가 명확하다. 중기 추세선의 기울기도 여전히 하락 방향을 가리키고 있다.

모멘텀 지표는 과매도 영역에 더 깊이 진입했다. 전일보다 매수 트리거에 가까워졌으나, 시스템이 설정한 극단적 과매도 임계값에는 아직 도달하지 않았다. 시스템은 “거의 다 왔지만 아직 아닌” 미묘한 구간으로 판단하고 있으며, 추가 $1,000–2,000 하락이 발생하면 롱 진입 조건이 충족될 가능성이 열린다.

볼린저밴드 하단에서 가격이 맴돌고 있으며, 밴드 폭이 확대되어 변동성이 극대화된 상태다. 추세 강도 지표는 하락 추세의 힘이 여전히 강함을 보여주고 있어, 단기 반등이 나오더라도 추세 전환을 논하기에는 이르다.

파생상품 시장

펀딩레이트가 마이너스를 유지하며 선물 시장의 약세 편향이 지속되고 있다. 전일 트럼프 발언 이후 롱 포지션 청산이 집중적으로 발생했으며, 이는 레버리지 정리가 진행 중임을 보여준다. 숏 청산 클러스터가 $73,000–$75,000에 밀집해 있어, 반등 시 이 구간에서의 숏 스퀴즈 가능성은 여전히 유효하다.

주목할 점은 옵션 OI($75B)가 선물 OI($61B)를 상회한다는 것이다. 이는 기관들이 직접적인 방향 베팅보다 헤지 전략에 무게를 싣고 있음을 의미하며, 불확실성이 높은 전쟁 국면의 특성을 반영한다.

알트코인 동향

이더리움은 $2,000 핵심 지지선 사수 여부가 관건이다. 이 구간이 무너지면 심리적 충격이 크지만, L2 확장(Arbitrum, Base)과 ETF 기대감이 $2,000–$2,180 박스권 형성을 지지하고 있다. 전일 4.4% 급락 이후 추가 매도 압력은 다소 완화되었으나, 하방 리스크가 우세한 상황이다.

솔라나는 DEX 거래량이 3월 $55.5B(2024년 9월 이후 최저)를 기록했고, 네트워크 수수료가 전분기 대비 42% 감소하며 온체인 활동 위축이 뚜렷하다. 차세대 합의 메커니즘 업그레이드 ‘Alpenglow’가 2026년 메인넷 배포를 목표로 개발 중이지만, 단기 가격 반등보다는 중장기 기술 경쟁력 확보에 초점이 맞춰져 있다.

XRP는 약 $1.40–1.45 구간에서 거래되고 있다. 3월 SEC·CFTC의 ‘디지털 상품’ 공식 분류, 현물 ETF 승인, 리플 소송 합의($1.25억 벌금으로 종결) 등 굵직한 호재가 연달아 나왔음에도 사상 최고가($3.65) 대비 60% 하락한 상태다. 4월 6일 XRPL 네트워크 업그레이드와 4월 13일 상원 복귀 후 CLARITY Act 심의 재개가 예정되어 있으나, 현재 시장 환경에서는 개별 호재가 가격에 반영되기 어려운 구조다.

BTC 도미넌스가 상승하며 전형적인 리스크오프 환경이 지속되고 있다.

온체인 현황

공포탐욕지수 12는 극단적 공포 영역이 이틀째 지속되고 있음을 보여준다. 시장 과열도는 저평가 영역에 가까우며, 실현가격 대비 현재 가격의 괴리가 약 21%로 보유자들의 수익 여유가 빠르게 줄어들고 있다. 온체인 관점에서 $54,000 부근의 실현가격까지 추가 하락 여지가 열려 있다는 분석도 나오고 있다.

활성 주소 수는 약 69.7만 개로 전주 대비 증가해, 가격 하락에도 네트워크 활동이 살아 있다. 장기 참여자들의 이탈이 본격화되지 않았다는 점은 긍정적이다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 관망 상태를 유지하고 있다.

시스템은 현 시장을 하락장으로 판단 중이며, 하락장에서의 롱 진입 조건에 점점 가까워지고 있다. 현재 모멘텀 지표가 과매도 경계선에 도달하고 있고, 추가 하락이 조금 더 발생하면 시스템의 매수 트리거가 활성화될 수 있다. 구체적으로, 시스템이 추적하는 과매도 수준이 임계값에 근접했으나 아직 “돌파"하지는 않은 상태다.

온체인 필터는 이미 롱에 우호적이다. 시장 과열도가 낮고, 거래소 잔고가 감소 추세이며, 펀딩레이트가 마이너스라는 점은 모두 매수 진입에 유리한 환경이다. 남은 것은 기술적 모멘텀 조건의 충족뿐이다.

숏 방향은 현재 진입 조건이 형성되지 않고 있다. 급락 이후 뚜렷한 반등 없이 횡보하는 구간에서는 숏 진입에 필요한 가격 패턴이 만들어지기 어렵다.

전망

이란 전쟁과 관세의 이중 충격이 스태그플레이션 우려를 현실로 만들고 있다. 유가 급등이 소비자 물가에 전이되면서 연준은 금리인하와 인플레이션 억제 사이에서 딜레마에 빠졌다. 4월 5일 기본관세 발효와 9일 상호관세 시행은 시장에 추가적인 하방 압력을 가할 수 있다.

다만 시스템의 관점에서, 현재 시장은 매수 조건에 상당히 근접해 있다. 모멘텀 과매도, 온체인 비과열, 펀딩레이트 마이너스 — 이 세 가지가 동시에 충족되는 구간은 역사적으로 의미 있는 반등이 뒤따랐다. 지금 부족한 것은 모멘텀이 마지막 임계값을 넘는 것뿐이다.

기술적으로 $65,500–66,000이 이중 바닥의 핵심 지지선이며, 이를 이탈하면 $60,000까지 열린 하방이 존재한다. 호르무즈 해협 재개방이나 휴전 협상 진전이 나올 경우 숏 스퀴즈와 결합한 급격한 반등 가능성도 배제할 수 없다. 트럼프가 제시한 2–3주 시한의 결과가 4월 중순까지 드러나면서, 그때까지 극심한 변동성이 이어질 전망이다.