[26/04/04] 데일리 레포트 — 이란 전쟁 5주차 격화, 극단적 공포 속 비트코인 $66K 공방

포지션: 관망

미국-이란 전쟁이 5주차에 접어들며 중동발 지정학 리스크가 한 단계 더 격화되었다. 미 전투기 피격, 트럼프 대통령의 이란 인프라 타격 경고, 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄가 이어지는 가운데, 브렌트유는 배럴당 $90를 돌파했다. 공포탐욕지수가 9까지 추락한 극단적 공포 국면에서 비트코인은 $66,000대를 사수하며 방향성을 탐색하고 있다.

주요 일정

시장 현황

비트코인은 전일 대비 소폭 반등하며 $66,964 부근에서 거래되고 있다. 그러나 이란 전쟁 장기화와 유가 급등이 위험자산 전반에 무거운 압력을 가하고 있어, 반등의 지속성에 대한 확신이 부족한 상황이다.

공포탐욕지수는 9로, 2020년 코로나 폭락(8), 2022년 루나-테라 사태(6)에 견줄 수 있는 수준이다. 올해 들어 5개월 연속 극단적 공포 구간에 머물러 있으며, 이는 시장 참여자들의 심리가 극도로 위축되어 있음을 보여준다.

글로벌 시장 동향

4월 2일 미국 증시는 주간 기준 S&P 500이 3.4%, 나스닥이 4.4% 상승하며 5주 연속 하락을 끊었다. 그러나 4월 3일 굿프라이데이로 시장이 휴장하면서 유동성이 급감한 상태다.

핵심 변수는 유가다. 호르무즈 해협 봉쇄로 하루 700만–1,100만 배럴의 원유가 시장에서 사라졌으며, 브렌트유는 2월 말 $70에서 불과 5주 만에 $90까지 치솟았다. 카타르 에너지 장관은 걸프 지역 에너지 수출이 전면 중단될 경우 $150까지 상승할 수 있다고 경고했다. 달러인덱스는 100.19로 소폭 강세를 유지하고 있어, 달러 강세와 유가 상승이라는 이중 압박이 비트코인의 상방을 제한하고 있다.

오늘의 핵심 뉴스

이란 전쟁 격화 — 미 전투기 피격, 트럼프 인프라 타격 경고

미국-이란 전쟁이 5주차에 접어들며 갈등이 한층 고조되었다. 이란 상공에서 미 전투기가 피격되어 승무원 1명이 구조되었으며, 이란은 걸프 지역 정유시설에 대한 미사일·드론 공격을 감행했다. 트럼프 대통령은 이란의 교량과 발전소 등 핵심 인프라를 파괴하겠다고 위협하며, “이란 정부는 무엇을 해야 하는지 알고 있다"고 압박했다.

유엔 안보리 결의안은 미국에 의해 차단되었고, 단기 휴전 가능성은 낮아지고 있다. 호르무즈 해협의 유조선 통행량은 사실상 제로에 가까워졌으며, 이는 1970년대 석유 위기 이후 최대 규모의 에너지 공급 차질로 기록되고 있다. 비트코인은 트럼프의 발언에 따라 등락을 반복하는 패턴을 보이고 있으며, 24시간 거래 가능한 유동성 풀로서 전통 시장이 닫혀 있을 때 충격을 가장 먼저 흡수하는 역할을 하고 있다.

찰스 슈왑 현물 비트코인 거래 출시 임박

운용자산 $12조 규모의 찰스 슈왑이 2026년 상반기 중 현물 비트코인 및 이더리움 거래를 출시한다고 공식 발표했다. ‘Schwab Crypto’ 계좌를 통해 기존 투자 포트폴리오와 함께 암호화폐를 매매할 수 있게 된다. OCC(통화감독청)가 은행의 암호화폐 수탁 및 거래를 허용하는 규제 완화를 단행한 것이 배경이다.

이는 코인베이스, 로빈후드 등 기존 암호화폐 거래소와의 직접 경쟁을 의미하며, 슈왑이 주식처럼 제로 수수료 모델을 적용할 경우 업계 전반의 마진 압축이 불가피하다. 전통 금융의 대형 플레이어가 현물 거래에 본격 진출한다는 점에서, 중장기적으로 기관 자금 유입 경로가 크게 확대될 전망이다.

기술적 분석

중기 추세선은 여전히 하락 가속 중이다. 장기 이동평균선 대비 현재 가격이 상당한 괴리를 보이고 있으며, 이는 하락장이 상당 기간 지속되었음을 의미한다. 단기 이동평균선들이 $67,000–68,000 구간에서 수렴하고 있어, 이 영역이 단기 저항으로 작용하고 있다.

모멘텀 지표는 중립 하단에 위치하며, 과매도 영역에 접근하고는 있지만 아직 극단적 수준에 도달하지는 않았다. 추세 강도 지표는 방향성 없는 횡보 국면을 가리키고 있어, 당분간 $64,000–69,000 박스권에서의 등락이 예상된다. 볼린저밴드 하단이 $64,700 부근에 위치하고 있어, 이 수준이 단기 하방 지지선으로 기능할 가능성이 높다.

파생상품 시장

바이낸스 펀딩레이트는 최근 5일간 일평균 마이너스를 기록하고 있다. 숏 포지션이 롱에 수수료를 지불하는 구조로, 선물 시장의 약세 편향이 지속되고 있음을 보여준다. 다만 펀딩레이트의 절대값이 크지 않아 과도한 쏠림보다는 조심스러운 약세 포지셔닝에 가깝다.

미결제약정은 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 레버리지 포지션이 상당량 잔존해 있다. 가격이 $64,000 아래로 급락하거나 $69,000 위로 급등할 경우 대규모 청산이 촉발될 수 있는 구조다.

알트코인 동향

ETH: 이더리움은 $2,059까지 하락하며 심리적 지지선인 $2,000을 위협하고 있다. 24시간 만에 4% 급락하며 비트코인 대비 약세가 두드러진다. 찰스 슈왑의 현물 거래 출시 대상에 포함된 점은 긍정적이나, 단기적으로는 매크로 불확실성이 가격을 짓누르고 있다.

SOL: 솔라나는 $78.97로 주간 기준 9% 폭락했다. DEX 거래량과 네트워크 수수료가 동반 감소하며 온체인 활동이 위축되고 있다. 고위험 자산으로 분류되는 만큼 지정학 리스크 국면에서 자금 이탈이 가속되는 양상이다.

XRP: $1.95 부근에서 거래 중이며, SEC 소송 관련 규제 진전이 있음에도 가격에 반영되지 못하고 있다. 매크로 불확실성이 개별 호재를 압도하는 전형적인 리스크오프 환경이다.

BTC 도미넌스는 상승 추세를 유지하고 있으며, 극단적 공포 국면에서 자금이 알트코인보다 비트코인으로 집중되는 구조가 이어지고 있다.

온체인 현황

MVRV 비율은 1.24 부근으로, 시장 과열도는 정상 범위 내에 있다. 과열과는 거리가 멀며, 오히려 저평가 구간에 근접하고 있다는 해석이 가능하다.

거래소 순유출이 소폭 지속되고 있다. 거래소에서 약 500 BTC가 순유출되었으며, 이는 일부 투자자들이 현재 가격대에서 축적에 나서고 있음을 시사한다. 거래소 보유량은 약 260만 BTC로, 장기 하락 추세를 이어가고 있다.

활성 주소 수는 65만 건대를 유지하며 안정적인 네트워크 활동을 보이고 있다. 해시레이트는 964 EH/s로 역대 최고 수준 근처에서 유지되고 있으나, 채굴 원가가 BTC당 약 $80,000에 달하는 것으로 추정되어 채굴자들의 수익성 압박이 심화되고 있다. 일부 채굴 기업들은 AI 데이터센터로의 전환을 가속화하고 있다.

자동매매 현황

시스템은 현재 관망 상태를 유지하고 있다.

시장 레짐은 하락장으로 판단되고 있다. 가격이 장기 이동평균선을 크게 하회하고 있으며, 중기 추세선의 배열이 명확한 역배열 구조를 형성하고 있기 때문이다. 이 환경에서 시스템은 롱 포지션 진입에 더 엄격한 조건을 적용하고, 숏 포지션 기회를 우선적으로 탐색한다.

직전 거래는 하락 방향에 베팅한 포지션으로, 3월 말에 청산되었다. 이후 시스템은 새로운 진입 조건이 충족되기를 기다리며 관망 중이다. 모멘텀 지표가 과매도 경계에 서서히 접근하고 있어, 추가 하락이 발생할 경우 반등 매수 조건이 충족될 가능성이 열려 있다. 그러나 추세 강도가 약하고 방향성이 불명확한 현재 구간에서는 섣부른 진입보다 확실한 신호를 기다리는 것이 시스템의 판단이다.

온체인 필터는 시장 과열도가 정상 범위에 있음을 확인하고 있으며, 이는 매수 진입의 전제 조건 중 하나가 충족되어 있음을 의미한다. 변동성이 충분히 확대되고 모멘텀 지표가 임계 영역에 도달하면, 시스템은 즉각적으로 포지션 진입을 실행할 준비가 되어 있다.

전망

이란 전쟁의 향방이 단기 시장의 최대 변수다. 트럼프 대통령의 발언이 하루 단위로 매파와 비둘기파를 오가며 시장을 whipsaw하고 있어, 뉴스 헤드라인에 따른 급격한 등락이 당분간 지속될 전망이다. 호르무즈 해협 재개 소식이 나올 경우 위험자산 전반이 강하게 반등할 수 있으나, 반대로 지상군 투입이나 추가 인프라 타격이 현실화될 경우 비트코인은 $60,000 부근까지 하락할 수 있다.

다만 구조적 관점에서 긍정적 요소도 축적되고 있다. 찰스 슈왑의 현물 거래 출시, 코인베이스의 OCC 승인 진전 등 기관 인프라가 빠르게 확충되고 있으며, 이는 지정학 리스크가 해소되는 시점에서 자금 유입을 가속화할 토대가 된다. 공포탐욕지수 9라는 극단적 공포 수치는 역사적으로 중장기 저점과 높은 상관관계를 보여왔다.

비트코인이 전통 시장 휴장 시 유일한 24시간 유동성 풀로 기능하며 지정학 충격을 가장 먼저 흡수하는 역할을 하고 있다는 점은, 단기적으로는 변동성 요인이지만 장기적으로는 글로벌 매크로 자산으로서의 지위를 공고히 하는 과정이다. 이스터 연휴가 끝나고 전통 시장이 정상화되는 다음 주 초반이 방향성 확인의 분기점이 될 것이다.