[26/05/11] 데일리 레포트 — 미 재무장관 도쿄 도착, 비트코인 $82K 탈환

포지션: 관망

미 재무장관 스콧 베센트가 5월 11일 도쿄에 도착했다. 내일 다카이치 총리, 가타야마 재무장관, 우에다 일본은행 총재와 연쇄 회동을 앞두고 있다. 엔-달러 환율과 에너지 조달, 희토류 공급망이 핵심 의제다. 그의 다음 행선지는 베이징 — 5월 14–15일 트럼프-시진핑 정상회담이 예정되어 있다. 비트코인은 이 외교적 변수들 사이에서 ETF 자금 유입에 힘입어 $82,210까지 올라 주간 기준 $82K를 탈환했다.

주요 일정

일정은 한국 시간(KST) 기준

시장 현황

비트코인은 $80,280 부근에서 지지를 확인한 뒤 $82,479까지 반등하며 종가 기준 $82,210을 기록했다. 전일 대비 1.9% 상승으로, $80K 중반에서 축적된 매수세가 $82K 돌파를 이끌었다. 공포탐욕지수는 48로 중립 영역에 머물러 있으며, 시장 심리는 공포와 탐욕 어느 쪽에도 치우치지 않고 있다.

글로벌 시장 동향

S&P 500과 나스닥은 사상 최고치를 경신하며 마감했다. 4월 비농업 고용이 11.5만 명으로 예상을 상회했고, 실업률은 4.3%로 안정적이었다. 증시는 에너지 충격을 완전히 소화하고 이란전 이전 수준을 회복했다.

한편 브렌트유는 배럴당 $100를 다시 넘어섰다. 호르무즈 해협 통행량이 전쟁 이전 대비 5% 수준에 머물러 있어, 에너지 공급 정상화 전까지 유가 상방 압력은 지속될 전망이다. 달러인덱스가 98선으로 약세를 보이는 점은 비트코인에 구조적으로 우호적인 환경이다.

오늘의 핵심 뉴스

베센트 아시아 순방 — 도쿄에서 베이징까지

미 재무장관 베센트의 3일간 일본 방문은 단순한 외교 의전이 아니다. 일본은 4월 30일 1년 9개월 만에 엔화 매입 개입에 나섰고, 엔-달러 환율은 160.70엔에서 155엔대로 급반등한 상태다. 베센트는 환율 투기 억제와 에너지 조달 안정, 희토류 공급 등을 논의한다.

더 중요한 것은 5월 14–15일 베이징에서 열리는 트럼프-시진핑 정상회담이다. 관세 완화, 이란 중재, 글로벌 무역 재편이 의제에 올라 있으며, 결과에 따라 위험자산의 방향이 좌우될 수 있다. 크립토 시장에서는 미중 긴장 완화가 유동성 확대 기대로 이어질 수 있어 주목도가 높다.

ETF 주간 $10억 돌파 — 1월 이후 최대

미국 현물 비트코인 ETF는 지난주 $10억 이상의 순유입을 기록하며 1월 이후 최대 주간 성과를 달성했다. 블랙록 IBIT가 $3.35억을 끌어들이며 시장을 주도했고, 피델리티 FBTC가 $1.85억으로 뒤를 이었다. 5일 연속 순유입이 이어졌으며, 4월은 2025년 10월 이후 가장 강한 ETF 유입 월이었다.

거래소 BTC 보유량이 221만 BTC로 2017년 12월 이후 최저를 기록한 가운데, 기관 수요의 지속은 비트코인의 $80K 지지력을 강화하는 핵심 요인이다.

기술적 분석

중기 추세선은 완만한 상승으로 방향을 전환하고 있으나, 확실한 정배열 구간에는 진입하지 못했다. 모멘텀 지표는 중립 영역에서 상방을 향하고 있으며, 과매수까지는 여유가 있다.

$79,500–$82,800 구간에서 가격 압축이 진행 중이다. 거래량이 점차 감소하고 변동성도 축소되고 있어, 전형적인 에너지 축적 패턴이다. 방향 돌파 시 움직임의 폭이 클 수 있다.

파생상품 시장

3개월간 마이너스를 유지하던 펀딩레이트가 양전환했다. 선물 시장에서 매수 수요가 매도를 앞서기 시작한 것이다. 동시에 롱/숏 비율은 36.7% 대 63.3%로 극단적인 숏 편향이 남아 있어, $82,800 저항 돌파 시 대규모 숏스퀴즈가 촉발될 수 있는 구조다.

CME 그룹이 6월 1일 비트코인 변동성 선물 상장을 예고한 점도 주목할 만하다. 기관의 헤지 수단이 확대되면 대형 포지션 구축이 용이해져 시장 참여 폭이 넓어진다.

알트코인 동향

ETH: 글로벌 $2,371, 업비트 347만 4,000원으로 전일 대비 1.9% 상승했다. BTC의 $82K 탈환에 동반하여 반등했으나, ETH/BTC 비율은 여전히 저조하다. 기관의 관심이 비트코인 ETF에 집중되면서 이더리움 ETF로의 자금 흐름은 상대적으로 부진한 상태다.

SOL: 글로벌 $96.5, 업비트 14만 1,400원으로 3.6% 상승하며 알트코인 중 강한 모습을 보였다. DEX 거래량 회복과 함께 네트워크 활동이 되살아나고 있다.

XRP: 글로벌 $1.47, 업비트 2,158원으로 3.7% 상승했다. SEC의 온체인 시장 규제 재편 소식이 우호적으로 작용하고 있으나, 구조적 불확실성은 여전히 남아 있다.

전체적으로 알트코인은 BTC의 반등에 동참하며 2–4% 상승을 기록했다. BTC 도미넌스는 소폭 하락하며 자금이 알트로 분산되는 초기 신호가 감지된다.

온체인 현황

비트코인 거래소 보유량이 221만 BTC로 2017년 12월 이후 최저 수준까지 떨어졌다. 장기 보유자들이 매도보다 축적을 택하고 있음을 시사한다. RHODL 비율은 역사적으로 세 번째로 높은 수준을 기록 중이며, 이전에 유사한 수치를 보였던 2015년과 2022년 저점 이후 모두 지속적인 상승장이 뒤따랐다.

펀딩레이트의 양전환과 거래소 보유량 하락이 동시에 나타나는 현재의 온체인 구조는, 기관과 장기 투자자 중심의 축적 국면이 강화되고 있음을 보여준다.

자동매매 현황

시스템은 현재 관망 상태다. 지난주 중반 상승 방향에 베팅했으나, 추세 전환이 확인되지 않아 포지션을 종료하고 관망으로 전환했다.

현재 시장은 방향성이 명확하지 않은 구간이다. 중기 추세 지표가 상방으로 기울기 시작했으나, 확정적인 상승 신호에는 도달하지 못했다. 동시에 하락 모멘텀도 소진된 상태여서 양방향 모두 진입 기준이 충족되지 않고 있다.

미중 합의와 유가 급락이 겹친다면

상승 방향의 진입 조건이 가까워지는 시나리오다. 트럼프-시진핑 정상회담에서 관세 완화 합의가 도출되고, 이란 호르무즈 재개방 협상이 진전을 보이면 유가 하락과 위험자산 선호가 동시에 작용할 수 있다. 비트코인이 $82,800 저항을 돌파하며 추세 지표가 매수 영역에 진입하면, 시스템이 상승 방향 포지션을 구축할 수 있다.

베이징 회담 결렬과 호르무즈 재긴장

하락 방향의 시나리오다. 회담이 성과 없이 끝나거나 이란이 미국 제안을 거부하면, 유가가 재차 급등하며 인플레이션 우려가 부각될 수 있다. 비트코인이 $80,000 지지선을 이탈하고 과매도 영역에 진입하면, 시스템은 하락 방향 포지션을 고려할 수 있다.

현재로서는 5월 14–15일 베이징 정상회담 결과가 핵심 변수다. 그 전까지 시스템은 관망을 유지하며 방향 확인을 기다릴 가능성이 높다.

전망

5월 2주차의 핵심은 외교에 달려 있다. 베센트의 도쿄 회동이 엔-달러 안정에 기여할 경우, 아시아 자산시장 전반의 변동성이 완화되며 비트코인에도 간접적 수혜가 가능하다. 그러나 진정한 방향성은 베이징에서 결정될 가능성이 크다. 관세 완화나 이란 중재안에 진전이 있다면, 위험자산 전반에 강한 상승 동력이 될 수 있다.

단기적으로 비트코인은 $80,000–$82,800 박스권에서 에너지를 축적하고 있다. ETF 주간 $10억 유입과 거래소 보유량 역대 최저가 공급 측면의 지지를 제공하는 반면, 호르무즈 교착과 인플레이션 상승 압력이 리스크 요인으로 작용한다. 펀딩레이트의 양전환과 극단적 숏 편향은 상방 돌파 시 움직임의 폭을 키울 수 있는 잠재 요인이다.