[26/06/12] 데일리 레포트 — 트럼프 이란 공습 철회, 비트코인 $63K 탈환

포지션: 롱 보유

트럼프 대통령이 이란 공습을 전격 철회했다. 일주일간 시장을 짓눌렀던 지정학 리스크가 한 발짝 물러선 셈이다. 비트코인은 $61,500 바닥에서 $63,626까지 3.4% 올라 최근 하락분 상당 부분을 되돌렸다. 공포탐욕지수 12, 극단적 공포 한복판에서 나온 반등이다.

주요 일정

*일정은 KST 기준

시장 현황

비트코인은 6월 5일 $59,131까지 밀린 뒤 $60,000-$64,000 박스권에서 방향을 모색해왔다. 6월 11일(확정 일봉 기준) $61,511 저점을 찍고, 트럼프의 공습 철회 소식에 $63,626까지 급반등했다. 거래소에서 약 $1.45억 규모의 비트코인이 장기 보관 지갑으로 빠져나간 점도 눈에 띈다.

글로벌 시장 동향

전통 시장이 일제히 반등했다. 이란 공습 철회로 유가 하락 기대가 형성되면서 인플레이션 우려가 한 템포 후퇴했고, S&P 500과 나스닥이 각각 1.8%, 2.5% 올랐다. 나스닥은 SpaceX 상장 전야에 마이크론(+11%), AMD(+8%) 등 반도체주가 급등하며 기술주 매수세가 몰렸다.

금은 $4,080까지 밀려 7개월래 최저다. 지정학 리스크 완화에 ECB 금리인상까지 겹치며 안전자산에서 위험자산으로 자금이 옮겨가는 흐름이 뚜렷하다. 달러인덱스(DXY)도 99.74로 소폭 내려 비트코인에는 나쁘지 않은 환경이다.

오늘의 핵심 뉴스

트럼프, 이란 공습 전격 철회 — “협상이 최고 지도부 수준에서 승인됐다”

트럼프 대통령이 6/12 03:00경(미국 6/11 14:00) 이란에 대한 군사 공격을 취소한다고 발표했다. 불과 몇 시간 전 “이란을 매우 강하게 타격하겠다"고 공언했던 것에서 급선회한 것이다. 트럼프는 이란과의 협상이 “최고 지도부 수준에서 승인됐다"며, 수일 내 유럽에서 서명이 이뤄질 수 있다고 했다. 핵 합의에 대해서는 “개념적으로 합의했다"고 덧붙였다.

다만 이란 고위 관계자는 어떤 양해각서나 합의 틀에도 동의한 바 없다고 반박했다. 트럼프 대통령이 군사 행동을 예고한 뒤 번복한 것이 이번이 최소 8번째다. 시장은 완전한 해소보다는 일시적 긴장 완화 정도로 받아들이는 분위기다. 해상 봉쇄는 그대로 유지된다.

ECB, 2023년 이후 처음으로 금리 인상 — 기준금리 2.25%

유럽중앙은행(ECB)이 6/11(미국 6/11) 기준금리를 2.25%로 올렸다. 2023년 이후 첫 인상이다. 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 급등으로 유로존 소비자물가 상승률이 3.2%까지 치솟자 통화긴축을 재개한 것이다. G7 가운데 가장 매파적인 행보로, 미 연준(Fed)에 대한 금리 인상 압력도 간접적으로 커졌다.

일본 중의원, 암호화폐를 금융상품으로 분류하는 법안 가결

일본 중의원이 6/11 암호화폐를 주식과 동일하게 금융상품거래법 아래로 편입하는 법안을 통과시켰다. 핵심은 세 가지다. 첫째, 암호화폐 양도소득세를 최대 55%에서 20% 균일세율로 낮춘다(2028년 시행 예정). 둘째, 내부자 거래 금지와 공시 의무를 도입한다. 셋째, 암호화폐 ETF 출시의 법적 경로를 열었다. 참의원 심의가 남아 있으나 통과가 유력하다.

이 법안이 확정되면 일본은 아시아에서 가장 정비된 암호화폐 시장을 갖게 된다. ETF 경로 개방은 기관 자금을 끌어들이는 계기가 될 수 있다.

기술적 분석

비트코인은 최근 7일간 $59,100-$64,200 박스권에서 등락을 반복하고 있다. 중기 추세선은 여전히 하락 기울기지만, 내려가는 속도가 느려지고 있다. 모멘텀 지표가 과매도 영역 근처에서 반등을 시도 중이고, 이번 $63,600대 회복은 기술적으로 의미 있는 첫 반격이다.

볼린저밴드 하단에서 중심선 쪽으로 올라오는 구간이다. 변동성이 축소된 뒤 방향을 잡기 직전, 에너지가 쌓이는 국면이다. $64,200을 돌파하면 중심선 위 안착 가능성이 열리고, $61,500이 다시 무너지면 $59,000대 재방문을 피하기 어렵다.

파생상품 시장

선물 미결제약정이 $66B에서 $51.5B로 30일간 17% 줄었다. 과도한 레버리지 포지션이 정리되는 과정이고, 가격 안정의 전제 조건이기도 하다. 펀딩레이트는 약한 롱 편향이나 과열과는 거리가 멀다. 레버리지 청산이 상당 부분 진행된 상태에서 현물 매수세가 가격을 끌어올리고 있어, 반등의 질이 나쁘지 않다.

알트코인 동향

ETH: 글로벌 $1,673, 업비트 2,517,000원으로 3.2% 올랐다. BTC와 보조를 맞추는 정도의 반등이고, $1,700 저항선을 다시 넘느냐가 추가 상승의 갈림길이다. L2 네트워크 활동은 소강 상태다.

SOL: 글로벌 $66.93, 업비트 100,500원으로 5.9% 올라 주요 알트 가운데 가장 높은 상승률을 찍었다. 위험 선호 심리가 돌아오면서 베타가 큰 솔라나에 단기 자금이 몰렸다. 거래량이 뒷받침되는지는 확인이 필요하다.

XRP: 글로벌 $1.14, 업비트 1,717원으로 4.2% 반등했다. 일본 중의원의 암호화폐 금융상품 편입 법안이 XRP에 호재가 될 수 있다. 일본은 XRP 거래량이 가장 많은 시장 중 하나고, ETF 경로가 열리면 기관 수요로 이어질 가능성이 있다.

비트코인 도미넌스가 직전 저점에서 반등 중이다. 알트코인보다 BTC에 자금이 먼저 들어오는, 회복 초기에 흔히 나타나는 패턴이다.

온체인 현황

거래소에서 약 $1.45억 상당의 비트코인이 콜드월렛으로 빠져나갔다. 최근 한 달간 실현손익 비율이 마이너스 영역에 머물고 있는데, 보유자들이 손실 상태에서도 매도를 참고 버티고 있다는 뜻이다. 시장 과열도는 정상 범위 안이고, 과열과는 거리가 멀다.

6월 초 이틀간 약 $10억 규모의 현물 ETF 순유출이 있었는데, 이번 주 들어 그 속도가 눈에 띄게 줄었다. 거래소 잔고 감소와 ETF 유출 속도 둔화가 함께 나타나는 것은 패닉 매도 국면이 끝자락에 왔다는 신호다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 현재 상승 방향 포지션을 보유 중이다. 6월 초 가격 급락으로 시장 레짐이 하락장으로 전환됐는데, 시스템은 모멘텀 지표가 과매도 영역에 들어서고 추세 강도가 임계 수준을 넘긴 시점에서 진입 조건이 충족됐다고 판단했다.

진입 뒤 가격이 더 빠지면서 미실현 손실 구간을 지나고 있지만, 매도 조건에는 아직 닿지 않았다. 중기 추세선이 여전히 하락을 가리키고 있으나, 하락 가속도가 줄고 있다는 점이 포지션을 유지하는 근거다.

온체인 필터는 시장 과열도가 낮다고 보고 있고, 현 가격대가 바닥권에 가깝다는 신호로 읽힌다. 거래소 잔고 감소와 레버리지 청산이 함께 진행되는 지금은, 시스템이 하방 리스크보다 반등 가능성에 무게를 두는 구간이다.

SpaceX 상장 충격이 제한적이라면

위험자산 전반에 매수세가 퍼지면서 비트코인이 $64,000 이상에 안착하는 시나리오다. 시스템은 보유 포지션을 유지하고, 추세 지표가 상승 전환하면 매도 시점까지 보유 기간이 늘어날 수 있다. 중기 추세선이 수평 또는 상승으로 꺾이는 것이 관건이다.

IPO 자금 쏠림에 크립토 유동성이 빠진다면

SpaceX에 $250B 규모의 수요가 몰리면서 비트코인에서 추가 자금 유출이 생기고, $61,500 지지선이 다시 시험받는 시나리오다. 이 경우 매도 조건에 근접할 수 있고, 모멘텀 지표가 반등 뒤 다시 약해지면 포지션 정리를 검토하게 된다.

현재로서는 이란 지정학 리스크 완화와 레버리지 청산 진행이 반등 근거로 작용하고 있어, 상승 방향 시나리오 쪽에 조금 더 무게가 실린다. 다만 SpaceX 상장 당일의 자금 흐름은 변수다.

전망

트럼프의 이란 공습 철회가 시장에 즉각적인 안도 랠리를 가져왔지만, 이란 측이 합의 자체를 부인하고 해상 봉쇄도 그대로인 만큼 지정학 리스크가 완전히 걷혔다고 보기는 어렵다. 수일 내 유럽에서 서명이 이뤄진다는 트럼프의 발언이 현실이 되지 않으면, 시장은 다시 흔들릴 수 있다.

오늘 SpaceX 상장은 유동성 흐름을 가를 변수다. $250B에 달하는 수요가 4배 초과 청약된 상황에서, 상장 당일 리테일 투자자들이 크립토 포지션을 정리하고 SPCX 매수로 돌아설 가능성이 있다. 다만 SpaceX가 18,712 BTC를 보유한 기업이라는 점에서, 상장 이후 비트코인에 대한 기관 인식이 나아질 여지도 있다.

ECB의 금리 인상은 글로벌 긴축 사이클이 아직 끝나지 않았음을 되새기게 한다. 다음 주 FOMC에서 연준이 어떤 신호를 보내느냐가 중기 방향의 갈림길이다. 일본의 암호화폐 규제 법안은 중기적으로 긍정적이지만, 실질 효과가 나타나는 시점은 2027-2028년이다.

극단적 공포(12) 속에서 나온 3.4% 반등이 추세 전환의 시작인지, 일시적 기술 반등으로 그칠지는 $64,200 저항선 돌파 여부에 달려 있다.