[26/06/13] 데일리 레포트 — SpaceX 역대 최대 상장, 스탠다드차타드 바닥 선언

포지션: 롱 보유

SpaceX가 역사상 가장 큰 기업공개를 마쳤다. 나스닥에 SPCX라는 이름으로 상장한 첫날, 주가는 공모가 $135에서 19% 올라 $161에 마감했다. 시가총액 $2조를 넘긴 이 거대한 이벤트가 비트코인 시장에 뜻밖의 전환점을 만들 수 있다. 5월 중순부터 기관 투자자들이 SpaceX 배정을 받으려고 비트코인 ETF를 대거 처분했는데, 그 과정이 끝났기 때문이다. 공포탐욕지수 13, 극단적 공포가 여전하지만 매도 압력의 성격은 달라지고 있다.

주요 일정

시장 현황

비트코인은 $63,580에 마감하며 전일과 거의 같은 보합세를 이어갔다. 장중 $64,394까지 올랐다가 $62,830으로 밀리는 양방향 움직임이 나왔지만, 결국 $63,000대 중반에서 마무리됐다. 6월 5일 $59,375 저점에서 반등한 뒤 일주일째 $61,000-$64,400 구간을 횡보하는 모습이다. 공포탐욕지수 13은 일주일 내내 10대 초반에 머물렀고, 극단적 공포 국면이 굳어지는 양상이다.

글로벌 시장 동향

달러인덱스가 99.81로 내려가 100선 아래를 지키고 있다. 이란 공습 철회 이후 지정학 프리미엄이 줄면서 유가도 배럴당 $85 부근으로 2% 빠졌다. 국채 10년물 수익률은 4.18%로 소폭 내렸고, VIX도 19.25까지 낮아져 위험자산 환경은 나아지는 쪽이다. 다만 SpaceX 상장에 관심이 몰리면서 자금이 크립토보다 전통 주식 시장 쪽으로 쏠리는 흐름이 포착됐다.

오늘의 핵심 뉴스

SpaceX, 역대 최대 $750억 IPO 완료

SpaceX가 나스닥에 SPCX 티커로 상장하며 555백만 주를 $135에 공모, $750억을 조달했다. 첫날 $150에 시초가를 형성한 뒤 19% 급등한 $161에 마감하며 시가총액이 $2조를 넘겼다. 역대 가장 큰 기업공개다.

비트코인 시장에 이 사건은 양면적이다. 5월 둘째 주부터 6월 초까지 비트코인 ETF에서 $57.2억이 빠져나갔는데, 이 가운데 상당 부분이 SpaceX 배정 자금 마련을 위한 기관의 크립토 포지션 정리였다. 상장이 끝난 만큼 이 특수한 매도 압력은 사라진다. 반면 SpaceX의 화려한 데뷔가 AI-우주 테마로 자금을 더 끌고 가면서 크립토 유입을 늦출 가능성도 있다.

스탠다드차타드, “$59,000이 바닥” 선언

스탠다드차타드의 제프리 켄드릭 애널리스트가 비트코인의 사이클 저점이 $59,000에서 형성됐다고 공식 선언했다. 2025년 10월 $126,000 고점 이후 53% 하락한 지점이다. 그는 SpaceX IPO로 인한 강제 매도 압력 해소와 미국-이란 정세 변화를 주요 반등 촉매로 꼽았다. 갤럭시디지털도 비슷한 바닥론을 내놓으면서 기관 애널리스트들 사이에 반전 기대가 퍼지고 있다.

이란-미국, 호르무즈 해협 여전히 봉쇄

트럼프 대통령이 이란과 “위대한 합의"를 이뤘다고 주장했으나, 이란 측은 이를 부인하며 호르무즈 해협 봉쇄를 유지하고 있다. 6월 9일 미군의 자위적 타격 이후 트럼프가 추가 공습을 철회한 상태지만, 실질 합의에는 이르지 못했다. 호르무즈 해협은 글로벌 에너지 수송의 20%를 담당하며, 봉쇄가 길어지면 유가와 인플레이션 압력의 뿌리가 된다.

기술적 분석

6월 5일 $59,375까지 급락한 뒤 반등에 성공했으나, 이후 일주일간 $61,000-$64,400을 오가며 방향을 잡지 못하고 있다. 중기 추세선은 여전히 하락 기조이고, 단기 이동평균이 장기 이동평균 아래에 놓인 역배열 상태가 이어진다. 모멘텀 지표는 과매도 영역에서 조금씩 고개를 들고 있어 하방 압력이 누그러지는 조짐은 보인다. 볼린저밴드 폭은 6월 초 급락 때 크게 벌어졌다가 지금은 수축 국면에 들어섰다. 방향이 결정되기 직전, 에너지가 쌓이는 구간이다.

파생상품 시장

펀딩레이트가 +0.002%로 거의 중립이다. 6월 초 급락 과정에서 레버리지 포지션이 대부분 청산됐고, 선물 시장은 과열 없이 안정된 상태다. 극단적 공포 속에서도 숏 쏠림이 나타나지 않는 점은 추가 하락에 대한 확신이 약하다는 방증이다.

알트코인 동향

ETH: 글로벌 $1,666, 업비트 2,514,000원에 거래되며 BTC와 비슷한 보합 흐름을 보였다. $1,700선이 단기 저항으로 작용 중이고, 일본의 암호화폐 증권 편입 법안 통과가 중장기적으로 ETH 생태계에 규제 명확성을 줄 수 있다는 분석이 나온다.

SOL: 글로벌 $66.82, 업비트 100,700원으로 소폭 약세다. 10만 원 선 지지 여부가 관건이며, 네트워크 활동이 전반적으로 줄면서 DEX 거래량도 내리막이다.

XRP: 글로벌 $1.1325, 업비트 1,709원으로 알트코인 가운데 낙폭이 가장 컸다. 일본 SBI그룹이 XRP 리워드 비자카드를 출시하고, 리플이 AI 기반 상거래용 XRP 레저 개발자 도구를 공개했지만 가격에는 반영되지 않았다. 하락장에서 개별 호재가 묻히는 익숙한 패턴이다.

BTC 도미넌스는 높은 수준을 유지하고 있고, 알트코인으로의 자금 회전은 아직 보이지 않는다.

온체인 현황

온체인 데이터에서 눈에 띄는 부분은 수익 상태의 공급량이 약 1,130만 BTC로 떨어졌다는 점이다. 역사적으로 사이클 바닥에 해당하는 구간이다. 과거 주요 바닥에서 나타났던 “극단적 고통” 영역으로, 보유자 대부분이 손실 구간에 놓여 있다는 뜻이다. 폴드 홀딩스가 6월 초 $71,000 수준에서 약 $4,500만어치 BTC를 전략적으로 매도한 사실도 확인됐다. 기관의 선제적 포지션 정리가 이미 진행됐다는 신호다.

자동매매 현황

시스템은 현재 롱 포지션을 유지하고 있다. 6월 초 급락으로 시장이 극단적 과매도 영역에 진입하자 자동매매 시스템이 진입 조건 충족으로 판단해 매수에 나섰고, 이후 추가 매수까지 마친 상태다.

시장 레짐은 하락장으로 분류되지만, 모멘텀 지표가 바닥권에서 반전 신호를 보이기 시작했고 온체인 과열도도 정상 범위를 크게 밑돈다. 시스템이 진입 기준을 충족한 배경이다. 다만 진입 이후 가격이 $61,000-$64,400 구간을 벗어나지 못하고 있어 방향은 아직 미정이다.

SpaceX 매도 압력 해소와 기관 복귀 가능성

롱 시나리오가 실현되려면 SpaceX IPO 완료에 따른 강제 매도 압력 소멸이 ETF 유입 전환으로 이어져야 한다. 스탠다드차타드의 바닥 선언이 기관 투자자의 재진입을 유도한다면, $64,400 저항을 돌파하며 $66,000 이상까지 열릴 수 있다. 시스템이 추적하는 추세 지표가 반전을 확인하면 보유 포지션의 수익 구간 진입이 가능하다.

호르무즈 봉쇄 장기화와 추가 하락 리스크

반대로 이란이 호르무즈 해협 봉쇄를 고수하고 유가가 $90 위로 다시 뛰면, 인플레이션 우려가 되살아나며 위험자산 전반에 매도 압력이 가중된다. 이 경우 $60,700 지지선이 시험받고, 이탈하면 $59,400 사이클 저점을 다시 위협할 수 있다. 시스템은 이 구간에서의 추가 하락을 숏 진입의 잠재 조건으로 모니터링하고 있으나, 현재는 과매도가 너무 깊어 숏 진입 기준에 닿지 않았다.

종합하면 SpaceX IPO 완료에 따른 매도 압력 해소가 가장 중요한 변수다. 다음 주 FOMC(6/17-18)까지 이 구간에서의 가격 행보가 중단기 방향을 결정할 것이다.

전망

SpaceX라는 거대한 유동성 블랙홀이 사라진 뒤, 시장의 시선은 자연스럽게 다음 주 FOMC로 향한다. 금리 동결이 유력하지만, 호르무즈 봉쇄로 인한 에너지 가격 상승이 인플레이션 전망을 어떻게 바꿀지가 성명서의 핵심이 될 것이다. 공포탐욕지수 13이라는 극단적 수치는 역사적으로 중기 저점과 겹치는 경우가 많았다. 스탠다드차타드와 갤럭시디지털의 바닥론은 이런 맥락에서 나왔다. 다만 이란 정세가 풀리지 않는 한 유가발 인플레이션 리스크가 늘 도사리고 있어, 반등의 속도와 폭은 제한될 수 있다. $59,000-$64,400 구간의 횡보가 축적인지 분배인지는 다음 주 초반에 윤곽이 잡힐 것이다.