[26/07/18] 데일리 레포트 — 미·이란 공습 격화와 유가 급등, 비트코인 보합권 유지

포지션: 숏 보유

미·이란 공격 격화로 유가와 안전자산이 올랐고 미국 증시는 약세를 보였다. 비트코인은 금일 09:00 KST 확정 일봉 기준 $63,932에 마감하며 전일 대비 보합권을 지켰다. 장중 낙폭을 되돌린 점은 긍정적이지만 중기 하락 구조와 극단적 공포 심리는 그대로다. 자동매매 시스템은 기존 하락 방향 포지션을 유지했다.

주요 일정

*일정은 KST 기준

시장 현황

비트코인은 금일 확정 일봉 기준 $63,932에 마감했다. 전일 종가 $63,830보다 0.2% 올랐고 일중 $62,538-$64,388을 오갔다. 저점에서는 매수세가 유입됐으나 $64K 중반을 넘지 못해 방향 전환보다 넓은 변동 구간 안의 반발에 가깝다.

가격은 보합이었지만 고가와 저가의 간격은 약 2.9%로 넓었다. 공포탐욕지수도 25에 머물러 투자심리가 가격 반등을 따라오지 못했다. 하락 구간에서 거래가 늘어난 뒤 종가를 회복했기 때문에 단기 매도와 저가 매수가 충돌한 하루로 읽힌다.

글로벌 시장 동향

미국 증시는 7/18 05:00 KST(미국 7/17 16:00) 마감 기준 동반 하락했다. 특히 나스닥의 낙폭이 더 컸다. 브렌트유가 4% 넘게 오르고 금도 상승해 자금이 성장자산보다 실물·안전자산으로 기울었다.

비트코인은 같은 시간대 위험자산보다 잘 버텼지만 독립적인 강세로 단정하기는 어렵다. 국채금리가 하락하고 달러가 보합에 머문 점은 가격을 받쳤다. 유가 상승이 장기화하면 물가 둔화 기대를 훼손해 결국 비트코인에도 금리 부담으로 돌아올 수 있다.

오늘의 핵심 뉴스

미·이란 공격 확대, 원유 운송망 위험 재부각

미국과 이란은 걸프 지역에서 공격 수위를 높였다. 깨진 휴전으로 호르무즈 해협의 원유 수송이 제한된 가운데 이란은 홍해 수송로까지 압박할 가능성을 내비쳤다. 시장은 협상 재개보다 공급 차질의 장기화 가능성에 반응했고 브렌트유는 하루 만에 4.6% 뛰었다.

이라크와 미국 에너지 기업들이 호르무즈를 우회하는 수송 경로 개발에 나섰다는 소식도 나왔다. 우회로 확보는 중장기 공급 안정에 도움이 되지만 당장 해상 운송 차질을 메우지는 못한다. 에너지 가격이 높은 수준에 머물면 최근의 물가 둔화만으로 연준의 정책 부담이 줄었다고 보기 어렵다.

기술주 매도와 안전자산 선호

S&P 500은 1.0%, 나스닥은 1.4% 하락했다. 중국 인공지능 모델을 둘러싼 경쟁 우려가 대형 기술주 매도를 키운 가운데 유가 상승이 기업 비용과 금리 경로에 대한 불안을 더했다. 미국 10년물 금리는 4.54%로 소폭 내렸지만 이는 경기 낙관보다 주식 매도에 따른 채권 수요의 성격이 강했다.

비트코인은 장중 $62K 중반까지 밀린 뒤 $63K 후반을 회복했다. 주식시장 약세를 그대로 따라가지 않았다는 점은 하단 수요를 보여준다. 다만 안전자산 선호가 금과 국채에 집중됐고 비트코인 공포지수는 극단적 공포에 머물러 위험 회피 국면을 벗어났다고 보기는 이르다.

현물 ETF 유입, 3거래일 연속 이어져

미국 현물 비트코인 ETF에는 7/16 미국 장 기준 약 $7,900만이 순유입됐다. 3거래일 누적 유입은 약 $3.68억으로 집계됐다. 앞선 대규모 유출 이후 기관 자금이 되돌아온 점은 장중 저점 매수와 맞물린다.

유입 규모보다 연속성이 중요하다. 7월 자금 흐름은 유입과 유출이 자주 뒤집혔고 금일 가격도 상단을 뚫지 못했다. ETF 매수가 지정학 충격을 흡수하는 완충재는 됐지만 추세를 바꿀 만큼 강한지는 추가 확인이 필요하다.

기술적 분석

최근 일주일 가격은 $61K 후반에서 $65K 중반 사이를 크게 흔들렸다. 금일에는 긴 아래꼬리를 만들었지만 종가가 최근 고점보다 낮아 추세 전환 신호는 부족하다. 중기 추세선도 여전히 아래를 향하며 단기 평균선은 수렴과 이탈을 반복한다.

모멘텀은 과매도 경계에서 반발했으나 중립권을 회복하지 못했다. 변동성은 다시 확대됐고 거래량도 최근 평균보다 높았다. $64,300-$65,000을 거래량과 함께 넘으면 하락 흐름이 약해진다. 반대로 $63,000 아래에서 일봉이 마감하면 금일 저점 부근의 매수세를 다시 시험할 가능성이 크다.

파생상품 시장

가격이 보합권에 머문 사이 선물 계정의 매수 비중은 높아졌다. 현물 수요보다 레버리지 매수가 빠르게 늘면 $63K 이탈 시 강제 정리가 변동성을 키울 수 있다. 반대로 $65K를 회복하면 하락 방향 포지션의 정리가 상승 폭을 넓힐 여지도 있다.

알트코인 동향

이더리움

이더리움은 글로벌 $1,841.93, 업비트 2,715,000원에 마감했다. 전일보다 1.2% 내려 BTC보다 약했다. ETF 자금과 생태계 재료보다 거시 위험 회피의 영향이 컸고 $1,900 아래 매물 부담이 이어졌다.

솔라나

솔라나는 글로벌 $75.04, 업비트 110,700원으로 0.4% 내렸다. 네트워크 활동에 대한 기대만으로 시장 위험을 상쇄하지 못했고 최근 반등 구간의 저점을 다시 확인했다.

리플

리플은 글로벌 $1.0890, 업비트 1,607원으로 0.2% 올랐다. 대형 알트코인 가운데 상대적으로 잘 버텼지만 규제 제도화 기대가 강한 추세로 연결되지는 않았다. 전체적으로 알트코인 자금 확산보다 BTC 중심의 방어가 우세했다.

온체인 현황

최근 집계에서 활성 주소와 거래 건수는 주초 반등 뒤 다시 둔화했다. 해시레이트는 높은 수준을 유지해 네트워크 기반이 약해졌다는 신호는 없다. 장기 보유자의 대규모 이탈보다 신규 현물 수요가 충분한지가 더 중요한 구간이다.

ETF 유입은 하단을 받쳤지만 파생상품의 매수 비중도 함께 높아졌다. 온체인 과열은 제한적이나 현물 매집이 레버리지 수요를 뚜렷하게 앞선다고 볼 근거도 아직 부족하다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 금일 09:00 KST 정규 판단에서 기존 하락 방향 포지션을 유지했다. 런타임 상태와 실행 로그 모두 7월 16일부터 이어진 숏 보유를 가리켰고 새 청산 신호는 없었다. 금일 장중 반등에도 중기 추세가 아래를 향하고 상단 저항을 회복하지 못한 점이 판단의 근거다.

시스템은 공포 심리가 깊다는 사실만으로 상승 전환을 판단하지 않는다. ETF 유입과 저점 매수는 하방을 제한하지만 유가 급등과 기술주 약세는 위험자산에 불리하다. $65K 부근을 거래량과 함께 회복하면 기존 하락 판단은 약해진다. 반대로 $63K 아래에서 일봉이 마감하면 금일 저점 부근을 다시 시험할 가능성이 커진다.

현재 포지션과 가장 가까운 변수는 상단 회복 여부다. 시스템은 장중 가격보다 확정된 추세와 모멘텀을 우선하며 지정학 뉴스 자체를 예측하지 않고 가격에 반영된 흐름에 대응한다.

전망

비트코인은 주식과 알트코인 약세 속에서도 $63,932에 마감해 단기 하단 수요를 확인했다. 다만 $64K 중반을 넘지 못했고 공포 심리도 깊다. $63,000-$63,500을 지키면 $65K 부근을 다시 시험할 여지가 있지만 일봉 종가가 아래로 밀리면 $62K 중반까지 변동성이 커질 수 있다.

다음 통화정책 결정은 7/30 03:00 KST(미국 7/29 14:00)에 발표된다. 최근 물가 둔화는 긴축 부담을 낮췄지만 유가 급등이 이어지면 연준의 선택지는 다시 좁아진다. 7/30 21:30 KST(미국 7/30 08:30)에 발표되는 GDP와 개인소비지출 물가지수는 성장과 물가를 함께 확인하는 분기점이다.

가장 빠른 변수는 미·이란 공격과 원유 수송이다. 공격 축소와 항로 정상화가 확인되면 유가 부담이 줄고 위험자산도 안정을 찾을 수 있다. 충돌이 더 번지면 ETF 유입만으로 매물을 흡수하기 어려워진다. 자동매매 시스템은 기존 하락 방향을 유지하며 $65K 회복, $63K 지지, ETF 자금의 연속성을 다음 판단 기준으로 보고 있다.