[26/07/21] 데일리 레포트 — 홍해 봉쇄 위협, 비트코인 하단 매수세 확인

포지션: 숏 보유

호르무즈의 대체 원유 수송로인 홍해까지 봉쇄 위협이 번진 가운데 비트코인은 금일 09:00 KST 확정 일봉 기준 $65,256에 마감했다. 장중 $63,100까지 밀렸으나 낙폭을 되돌려 전일보다 0.8% 상승했다. 유가와 국채금리가 함께 올라 자동매매 시스템은 기존 하락 방향 포지션을 유지했다.

주요 일정

*일정은 KST 기준

시장 현황

비트코인은 금일 확정 일봉 기준 $65,256에 마감했다. 전일 종가 $64,723보다 0.8% 올랐고 일중 $63,100-$65,799를 오갔다. 저점에서 종가까지 약 3.4%를 회복해 하단 매수세는 확인됐지만, 최근 고점대 위에서 마감하지는 못했다.

거래량은 전일의 두 배를 크게 웃돌았고 공포탐욕지수는 극단적 공포에 머물렀다. $65K를 되찾았지만 $65,800 부근 매물을 소화해야 단기 방향이 위로 기운다.

글로벌 시장 동향

7/21 05:00 KST(미국 7/20 16:00) 마감한 미국 증시는 약세였다. S&P 500은 0.2% 내렸고 나스닥은 거의 움직이지 않았다. 인공지능 관련주의 낙폭이 진정됐지만 원유 가격과 국채금리 상승이 시장 전반에 부담을 줬다.

브렌트유는 장중 $86-$91 사이를 오간 뒤 $89.22에 마감했다. 비트코인이 같은 시간대에 낙폭을 되돌린 점은 상대적 방어력을 보여주지만 달러와 금리의 동반 상승은 추가 상승을 제한한다.

오늘의 핵심 뉴스

홍해 대체 수송로까지 번진 봉쇄 위험

AP의 7/20 21:21 KST(미국 7/20 08:21) 보도에 따르면 예멘 후티 반군은 사우디아라비아 선박을 상대로 해상 봉쇄를 즉시 시행하겠다고 밝혔다. 구체적인 집행 방식은 공개되지 않았지만 바브엘만데브 해협을 막겠다는 위협이 현실화하면 홍해와 수에즈 운하를 잇는 물류망이 다시 흔들릴 수 있다.

사우디아라비아는 호르무즈를 피해 동서 송유관으로 원유를 홍해 쪽에 보내고 있다. 이 경로의 하루 약 250만 배럴까지 위험해지면 충격은 운송비, 유가, 기대 인플레이션으로 번진다.

미국의 대이란 공습도 열흘 연속 이어졌다. 시장은 더 이상 한 차례의 공격보다 수송 차질이 얼마나 오래 지속될지를 가격에 반영하고 있다. 미국장 마감 보도에서 확인된 유가와 국채금리의 동반 상승이 그 결과다.

ETF 자금은 4거래일 연속 유입

미국 현물 비트코인 ETF에는 7/14-7/17 미국 장에서 약 $5억의 자금이 순유입됐다. 7월 집계에 따르면 네 거래일 연속 유입으로 월간 누적 흐름도 다시 순유입으로 돌아섰다. 6월의 거센 환매 이후 기관 수요가 바닥을 다지는 신호다.

ETF 수요는 장중 급락 때 완충재 역할을 했을 가능성이 있다. 다만 7월에는 큰 유출과 유입이 번갈아 나타났다. 비트코인이 $65K를 회복했어도 기관 자금의 연속성을 확인해야 한다.

기술적 분석

금일 긴 아래꼬리와 거래량 증가는 $63K 초반의 매수 대기 수요를 보여준다. 단기 가격선은 수렴하지만 중기 추세는 아직 아래를 향한다. $66K 위에서 거래량을 동반한 마감이 나오기 전까지는 하락 구조 안의 반발로 보는 편이 타당하다.

모멘텀은 과매도 경계에서 벗어나 중립권으로 이동했다. 변동성과 거래량은 늘었지만 상단 돌파가 확인되지 않았다. $63,100 재시험과 $66K 회복 중 어느 쪽이 먼저 나오는지가 다음 방향을 가른다.

파생상품 시장

가격이 반등하는 동안 미결제약정은 약 0.3% 줄었다. 신규 레버리지보다 기존 포지션 정리와 현물 매수가 반등에 더 크게 작용했고 전체 계정의 매수 쏠림도 완화됐다.

옵션 시장에서는 콜 미결제약정이 풋보다 많고 $70K 행사가에 가장 큰 콜 물량이 모였다. 상방 기대는 남았지만 현물의 당일 목표가는 아니며, $66K 저항을 넘지 못하면 기대와 실제 가격의 간격이 벌어질 수 있다.

알트코인 동향

이더리움

이더리움은 글로벌 $1,904.77, 업비트 2,782,000원에 마감해 각각 1.7%, 1.2% 올랐다. $1,900을 회복했지만 비트코인과 마찬가지로 거래량을 동반한 추가 상승이 필요하다.

솔라나

솔라나는 글로벌 $77.85, 업비트 113,700원으로 각각 1.9%, 1.4% 상승했다. 상대적으로 강했으나 최근 매물대 안에 머물러 시장 전체 유동성이 단기 가격을 좌우하고 있다.

리플

리플은 글로벌 $1.1124, 업비트 1,623원에 마감했다. 글로벌 기준 1.3%, 원화 기준 0.6% 올랐다. 규제 제도화 기대가 남아 있으나 독자적인 추세를 만들려면 $1.10 위에서 매수세가 이어져야 한다.

세 종목 모두 비트코인보다 강했으나 공포탐욕지수는 극단적 공포다. 알트코인 전반의 위험선호보다 대형 종목 중심의 기술적 반발에 가깝다.

온체인 현황

최근 집계에서 비트코인 활성 주소는 약 52만 개로 줄고 거래 건수는 약 90만 건으로 늘었다. 신규 참여 확대보다는 기존 참여자의 이동과 단기 대응이 활발해졌다.

펀딩레이트는 소폭 양수이고 ETF 자금은 나흘 연속 들어왔다. 파생상품의 과도한 매수 쏠림은 완화됐으나 공포 심리가 강해 축적 국면으로 확정하기는 이르다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 금일 09:00 KST 정규 판단에서 기존 하락 방향 포지션을 유지했다. 런타임 상태와 실행 로그는 7월 16일부터 이어진 숏 보유를 가리켰다. 추가 주문은 체결되지 않아 기존 상태로 돌아갔고 청산 신호도 확인되지 않았다.

장중 급락을 되돌린 흐름과 ETF 유입은 하방 압력을 낮춘다. 하지만 중기 추세가 아래를 향하고 유가, 달러, 미국 국채금리가 함께 올라 기존 판단을 바꿀 만큼 우호적이지 않다.

거래량을 동반해 $66K를 회복하면 현재 포지션을 재검토할 근거가 생긴다. 반대로 $63,100 아래에서 마감하면 금일의 하단 매수세가 소진됐다는 신호다. 두 경계 사이에서는 확정 일봉을 우선한다.

전망

비트코인은 $65,256에 마감하며 장중 충격을 대부분 흡수했다. $65,800-$66,000을 넘으면 최근 횡보 구간의 상단을 벗어나 추가 반발의 여지가 생긴다. 거래량이 줄면서 $63,100을 다시 내주면 $62K 중반까지 하단 위험이 열린다.

이번 주 후반에는 7/23 21:30 KST(미국 7/23 08:30) 주간 신규 실업수당 청구와 7/24 22:45 KST(미국 7/24 09:45) 제조업·서비스업 PMI 예비치가 나온다. 고용과 경기가 둔화하면 금리 부담은 낮아질 수 있지만, 유가 상승이 계속되면 완화 기대를 상쇄한다. 7/30 03:00 KST(미국 7/29 14:00) 금리 결정 전까지 채권시장은 성장보다 에너지발 물가 위험에 더 민감하게 반응할 가능성이 높다.

가장 빠른 변수는 바브엘만데브와 호르무즈의 실제 통항량이다. 봉쇄 위협이 실행되지 않으면 유가의 위험 프리미엄이 낮아져 비트코인에도 숨통이 트인다. 두 수송로가 동시에 흔들리면 ETF 유입만으로 금리와 달러의 부담을 흡수하기 어렵다. 자동매매 시스템은 기존 하락 방향을 유지하며 $66K 저항, $63,100 지지, 현물 자금의 연속성을 다음 판단 기준으로 본다.