[26/07/22] 데일리 레포트 — AI주 랠리와 유가 급등, 비트코인 저항 시험

포지션: 숏 보유

AI·반도체주 반등이 위험선호를 되살렸지만 브렌트유와 국채금리 상승이 부담으로 남았다. 비트코인은 금일 09:00 KST 확정 일봉 기준 $66,556에 마감해 전일보다 2.0% 올랐다. 장중 고점 부근에서 마감했으나 중기 하락 구조가 완전히 바뀌지는 않아 자동매매 시스템은 기존 하락 방향 포지션을 유지했다.

주요 일정

*일정은 KST 기준

시장 현황

비트코인은 금일 확정 일봉 기준 $66,556에 마감했다. 전일 종가 $65,256보다 2.0% 상승했고 일중 $65,149-$66,956을 오갔다. 저점과 종가의 간격이 크지 않아 매수세가 장 후반까지 이어졌지만 $67K 바로 아래에서는 매물이 확인됐다.

가격은 올랐으나 거래량은 전일보다 줄었다. 공포탐욕지수도 공포 구간에 남아 있다. 강한 위험선호 전환보다는 저점 매수와 숏 포지션 정리가 함께 만든 반발에 가깝다. $67K 위에서 거래량까지 늘어야 상승의 질이 개선된다.

글로벌 시장 동향

7/22 05:00 KST(미국 7/21 16:00) 마감한 미국 증시에서 S&P 500은 0.9%, 나스닥은 1.3% 올랐다. 마이크론과 엔비디아가 지수 상승을 이끌면서 지난주 급락했던 AI 관련주에 자금이 돌아왔다. 비트코인도 같은 위험선호 흐름을 받아 $66K 중반까지 올라섰다.

브렌트유는 $91.01에 마감했고 미국 10년물 금리는 4.63%로 높아졌다. 달러도 강세였다. 기술주 반등이 단기 추진력을 제공한 반면 유가, 금리, 달러는 상승의 지속성을 제한한다.

오늘의 핵심 뉴스

AI주가 되살린 위험선호, 유가가 남긴 제약

AP의 미국장 마감 보도에 따르면 마이크론은 12.2%, 엔비디아는 2.0% 상승했다. 지난주 밸류에이션 우려로 흔들렸던 AI·반도체주가 이틀째 반등하면서 주식과 비트코인에 동반 매수세가 들어왔다.

같은 날 브렌트유는 장중 $92에 근접한 뒤 $91.01에 마감했다. 미국과 이란의 공격이 계속되면서 이달 초 $72 아래였던 유가가 빠르게 뛰었다. 에너지 가격 상승은 기대 인플레이션과 국채금리를 밀어 올려 연방준비제도의 완화 여지를 줄인다.

두 번째 해상 병목으로 번진 중동 위험

AP의 7/22 04:03 KST(미국 7/21 15:03) 보도에 따르면 후티 반군은 사우디아라비아와 연계된 선박 여섯 척을 우회시켰다고 주장했다. 독립적인 확인은 이뤄지지 않았지만 바브엘만데브 해협의 위협이 말에 그치지 않을 가능성이 커졌다.

호르무즈 통항 차질 이후 바브엘만데브를 지나는 하루 원유 물량은 700만 배럴을 넘어섰다. 두 항로가 동시에 흔들리면 선박은 아프리카 남단으로 돌아가야 해 운송 기간과 보험료가 늘어난다. 유가와 물류비 상승은 금리 경로를 거쳐 위험자산을 누른다.

ETF 유입은 현물 하단을 보강

7월 미국 현물 비트코인 ETF 집계에서 7/20 미국 장 순유입은 약 $2억2,690만이었다. 7월 누적 순유입은 약 $4억2,710만으로 늘었고 집계된 13거래일 가운데 9거래일이 유입이었다.

최근 ETF 수요는 중동발 충격 때 현물 하단을 보강했다. 월중 하루에만 $4억을 넘는 유출도 있어 기관 자금의 연속성은 더 확인해야 한다.

기술적 분석

금일 캔들은 저가에서 출발해 고가 부근에서 마감했다. 단기 가격선과 모멘텀은 개선됐지만 최근 일주일의 고점이 낮아진 흐름을 한 번의 상승 캔들이 뒤집지는 못했다. $67K 위에서 확정 일봉을 만들어야 중기 추세 변화가 선명해진다.

일중 변동폭과 거래량은 전일보다 줄었다. $65K 초반을 지키면 상단 재시험이 이어질 수 있지만 거래량 없이 $67K를 넘지 못하면 다시 박스권 안으로 밀릴 여지가 남는다.

파생상품 시장

가격과 미결제약정이 함께 늘어 신규 레버리지가 들어왔다. 계정 비율은 거의 균형인데 시장가 매수 체결은 우세했다. 레버리지가 더 빠르게 늘면 $67K 부근에서 변동성이 커질 수 있다.

단기 옵션은 콜 미결제약정이 풋보다 많고 $67K 행사가에 가장 큰 콜 물량이 모였다. 7/22 17:00 KST 만기를 앞두고 현물 가격과 행사가가 가까워 단기 등락이 잦아질 수 있다.

알트코인 동향

이더리움

이더리움은 글로벌 $1,930.09, 업비트 2,819,000원에 마감해 양 시장에서 1.3% 올랐다. 비트코인보다 상승 폭이 작아 독자적인 자금 유입은 아직 약하다.

솔라나

솔라나는 글로벌 $78.12, 업비트 114,100원으로 각각 0.3%, 0.4% 상승했다. 위험선호 회복에도 반응이 제한돼 단기 자금이 비트코인에 우선 배분된 것으로 읽힌다.

리플

리플은 글로벌 $1.1436, 업비트 1,670원에 마감했다. 글로벌 기준 2.8%, 원화 기준 2.9% 올라 세 종목 가운데 가장 강했다.

대형 알트코인의 흐름은 엇갈렸다. 리플은 비트코인을 웃돌았지만 이더리움과 솔라나는 뒤처졌다. 시장 전반이 알트코인으로 확산되는 국면보다 종목별 재료와 유동성에 따라 선별되는 장세에 가깝다.

온체인 현황

최근 집계에서 비트코인 활성 주소는 약 61만 개로 늘었고 거래 건수는 약 73만 건으로 줄었다. 네트워크 참여는 개선됐지만 거래 활동이 동시에 강해진 것은 아니다.

Glassnode의 주간 분석은 현물 거래량이 아직 낮고 단기 자금 비중이 커져 가격이 모멘텀 변화에 민감하다고 평가했다. ETF 유입과 완만한 양의 펀딩은 하단을 받치지만 과도한 레버리지 없이 현물 거래량이 늘어야 축적 국면의 신뢰도가 높아진다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 금일 09:00 KST 정규 판단에서 기존 하락 방향 포지션을 유지했다. 런타임 상태와 실행 로그는 7월 16일부터 이어진 숏 보유를 가리켰다. 추가 주문 시도는 체결되지 않아 기존 상태로 돌아갔고 청산 신호도 확인되지 않았다.

금일 상승으로 단기 모멘텀은 개선됐다. AI주 반등과 ETF 유입은 포지션에 불리한 요소지만 유가, 국채금리, 달러가 함께 오른 점은 기존 판단을 지지한다. 시스템은 확정 일봉과 추세 변화를 우선한다.

$67K 위에서 거래량을 동반한 마감이 이어지면 하락 구조가 약해져 현재 포지션을 재검토할 근거가 커진다. 반대로 $65K 초반을 내주고 유가와 금리가 더 오르면 금일 반발의 지속성이 낮아진다. 지금은 두 경계 사이에서 기존 방향을 유지하되 상단 돌파 위험을 면밀히 확인하는 구간이다.

전망

비트코인은 $66,556에 마감하며 최근 하락 구간의 상단으로 올라왔다. $66,950-$67,200을 거래량과 함께 넘으면 $68K 초반까지 매물 소화가 이어질 여지가 생긴다. 반대로 $65,100 아래로 돌아가면 금일 상승이 짧은 포지션 정리에 그쳤다는 해석에 힘이 실린다.

이번 주 후반에는 7/23 21:30 KST(미국 7/23 08:30) 주간 신규 실업수당 청구와 7/24 22:45 KST(미국 7/24 09:45) 제조업·서비스업 PMI 예비치가 나온다. 고용과 경기가 예상보다 약하면 국채금리 부담은 낮아질 여지가 있다. 유가가 $90 위에서 머물면 성장 둔화 신호보다 에너지발 물가 위험이 더 크게 반영될 수 있다.

7/30 03:00 KST(미국 7/29 14:00) 금리 결정 전까지 가장 빠른 변수는 AI주 반등의 지속 여부와 중동 수송로의 실제 통항량이다. 기술주 랠리가 이어지고 봉쇄 위협이 실행되지 않으면 비트코인은 $67K 저항을 다시 시험할 가능성이 높다. 반대로 유가와 국채금리가 추가 상승하면 위험자산의 할인율 부담이 커진다. 자동매매 시스템은 $67K 상단, $65K 초반 지지, 현물 거래량의 회복을 다음 판단 기준으로 본다.