[26/11/04] 데일리 레포트 — 중간선거 개표와 호르무즈 재타격, 비트코인 위험회피 재점화

포지션: 숏 매수

비트코인은 11월 4일 09:00 KST 확정 일봉에서 $77,453.86으로 마감했다. 전일 종가 $76,816.00보다 0.8% 높다. 고가 $78,063.30, 저가 $76,388.88다. 금일 간격은 약 $1,674로 전일 약 $2,173보다 좁다. 저점을 찍은 뒤 중간 위에서 닫힌 양봉이다. 미국 동부 첫 투표는 11/04 08:00(미국 11/03 18:00)에 마감됐고 개표는 초반이다. 하원·상원 과반은 아직 호출되지 않았다. 미국은 이란 케심 섬을 제한 타격했고 테헤란은 종전 합의가 멀다고 했다. 자동매매는 09:00 KST 점검에서 하락 방향 조건을 확인하고 숏에 다시 들어갔다.

주요 일정

KST 기준. 주식·국채·유가 표는 11/03 정규장 마감(11/04 06:00, 미국 11/03 16:00). 미국 11/04 정규장은 23:30 KST 개장. JOLTS는 11/04 00:00(미국 11/03 10:00)에 발표됐다.

시장 현황

금일 09:00 KST 확정 일봉은 $77,453.86으로 $77K대 중반이다. 고가 $78,063.30는 전일 고가 $78,878.01를 넘지 못했고 저가 $76,388.88는 전일 저가 $76,705.00를 밑돌았다. 종가는 고가에서 약 $609, 저가에서 약 $1,065 떨어져 있다. 아래를 한 번 확인한 뒤 되돌린 하루다. 거래대금은 약 $0.97B로 전일과 같다. 공포탐욕지수(Alternative.me)는 34, 공포다. 전일 26에서 올라왔다.

$78,063은 금일 고가이자 바로 위 저항이다. $80,000은 종가 위 심리고 10/28 고가 $81,800은 그보다 위에 있는 이전 천장이다. $76,389은 금일 실제 하단이다. $76,270은 10/30 저가로 하단 리스크다. $76K대 후반에서 시작한 하루가 $77K대 중반으로 올라왔다. 전일 음봉은 저점 근처에서 마감했으나 하루 만에 중간 위 종가로 바뀌었다. 중기 추세가 바뀌지는 않았다.

글로벌 시장 동향

주식·국채·유가 표는 11/03 정규장 마감이다. 나스닥이 0.8% 오르고 비트코인이 0.8% 오른 방향은 같다. 유가는 케심 타격 소식에 장중 한 번 올랐다가 정규장 종가로는 거의 제자리였다. 전일 7%대 급락을 되돌리지는 못했다. 10년물은 4.95%로 올랐고 금은 내렸다. 안전자산 수요보다 금리 쪽이 정규장을 설명했다.

JOLTS 9월 구인 건수는 752.3만 건이다. 시장 예상 716만 건을 웃돌았고 8월은 719.0만 건으로 상향 수정됐다. 이직은 늘고 해고는 줄었다. 노동 수요가 식었다는 단순 서사는 이번 숫자가 뒷받침하지 않았다. 12월 금리 경로를 낮추기 어려운 재료다. AMD는 11/04 06:15(미국 11/03 16:15) 실적에서 매출 $13.4B, 데이터센터 매출이 전년 대비 97% 늘었다고 했고 장후 주가는 7%대 올랐다. 장후 주가 반응은 23:30 개장에 반영된다.

오늘의 핵심 뉴스

개표는 시작됐고 과반은 아직이다

미국 중간선거는 11/04 08:00(미국 11/03 18:00)부터 동부 첫 투표가 마감됐다. 하원 435석 전체와 상원 35석, 주지사 36개 주가 걸린다. 작성 시각 기준으로 하원·상원 과반 호출은 나오지 않았다. 초반 확정 의석은 소수다. 예측 모형은 하원 민주당 우세를 높게 보고 상원도 경합으로 본다. 민주당이 하원을 가져가려면 순증 몇 석이면 되고 상원은 4석이 필요하다. 50 대 50이면 밴스 부통령이 캐스팅보트를 쥐므로 상원 과반은 51석이다.

표심의 중심은 생활비다. 민주당이 의회를 가져가면 관세와 재정, 이란 전쟁 감독이 달라질 수 있다. 행정부와 규제 기관은 그대로다. 크립토 시장구조 법안 속도는 바뀔 수 있다. TD 코웬은 민주당이 의회를 가져가면 클라리티 법안이 2년 미뤄질 수 있다고 봤다. 현물 ETF와 스테이블코인 감독의 큰 골격은 의회 구성과 별개로 남는다. 서부 투표 마감은 오후까지 이어진다. 예측시장이 블루웨이브를 높게 잡아도 실제 의석 분포는 경합 지구 몇 곳에서 갈린다.

케심 타격 이후 해협 합의는 멀어졌다

미국은 이란 케심 섬을 제한 타격했다. 월스트리트저널이 11/03 오전(미국 11/02 밤) 미국 당국자를 인용해 보도했고 이란 관영 매체도 섬에서 폭발을 전했다. 미국 쪽은 상선 공격을 막기 위한 방어 타격이라고 했다. 이란 고위 당국자는 로이터에 종전 합의가 멀고 워싱턴의 과도한 요구는 받지 않겠다고 했다. 전일에는 최고지도부가 협상 권한을 열었다. 그 소식은 하루 만에 타격 보도로 덮였다.

카타르 중재는 남아 있다. 합의는 없다. 해협 인근 피격과 무인기 격추 주장도 이어졌다. 트럼프 대통령은 선거 이후 이란 재공격을 묻는 질문에 서두르지 않는다고 했다. 제한 타격과 그 발언은 같은 날에 겹친다. 전면전 재개는 확인되지 않았다. 대화가 닫힌 것도 아니다. 전일 유가 7%대 급락을 만든 종전 기대는 정규장 유가에서 확인되지 않았다.

WTI는 $96.57, 브렌트는 $104.18다. 장중 한때는 브렌트가 $106을 넘겼으나 정규장 종가는 전일 급락 종가 근처다. 전쟁 프리미엄이 다시 붙었다고 보기 어렵다. 빠진 프리미엄이 되살아나지도 않았다. 비트코인 종가 $77,453.86은 유가의 큰 방향이 없는 날 나스닥과 같이 소폭 올랐다. 지정학 헤지보다 선거 불확실성과 기술주 흐름이 더 가까웠다.

ETF 유출은 이어졌고 거래소 신뢰는 아직 할인 요인이다

미국 현물 비트코인 ETF는 10/30 약 $643M, 11/02 약 $399M 순유출이다. 이틀 합계는 약 $1.04B다. 블랙록 아이셰어즈 비트코인 트러스트는 11/02에 약 $405M이 빠졌고 6월 이후 하루 최대다. 피델리티만 약 $6.7M 유입이었다. 11/03 정규장 유입은 아직 확정 숫자가 없다. 10월 한 달 순유출은 약 $515M였다.

바이낸스는 출금 재개 이후 11/03 오전(미국 11/03 06:28) 기준 누적 순유출 약 $4.72B다. 도난분 약 $6.3B의 95%는 회사 자금으로 충당했다고 했다. 사고 경위는 가짜 채용 면접과 오염된 개발 도구로 정리됐다. 브라질 메르카도 비트코인 사고 이후 입출금 중단은 이어진다. 거래소 신뢰는 아직 가격의 할인 요인이다. 클라리티 법안이 상원에서 막힌 상태에서 의회 구성이 바뀌면 다음 법안 일정은 더 밀릴 수 있다.

기술적 분석

중기 추세선은 하락을 유지한다. 모멘텀은 과매도 영역에 접근했고 변동성은 전일보다 줄었다. 금일 고점 $78,063.30는 전일 고점 $78,878.01를 넘지 못했고 저점 $76,388.88는 전일 저점 $76,705.00를 깨고 내려왔다. 종가 $77,453.86는 저점과 고점 사이 중간 위에서 닫혔다. 아래를 시험한 뒤 되돌렸다.

$80,000은 종가 위에서 심리 라인으로 남는다. 거래대금이 늘지 않은 채 0.8% 올랐기 때문에 금일 종가를 추세 전환으로 보지 않는다. 시스템이 추적하는 중기 추세는 하락이다. 단기 모멘텀은 과매도 경계에 닿았고 그 접근만으로 상승 방향 조건은 열리지 않았다. 이동평균선은 역배열에 가깝고 변동성 밴드는 전일보다 좁아졌다. 중기 추세가 아직 하락이라 소폭 양봉은 문턱을 넘지 못했다. 다음 일봉이 역할을 바꾸기 전에는 금일 고점을 천장으로, 저점을 받침대로 단정하지 않는다. 저점과 종가의 간격이 고점과 종가의 간격보다 길다. 매수 시도는 있었으나 전일 고점을 되찾지 못했다.

파생상품 시장

미결제약정은 금액 기준으로 늘고 계약 수는 줄었다. 가격이 오른 날 새 롱이 크게 붙지는 않았다. 계정 롱 비중은 2.57에서 2.31로 내려왔다. 전일 음봉에서 늘었던 롱이 하루 만에 줄었다. 펀딩은 양수를 유지하지만 과열 구간은 아니다. 테이커 비율 0.99로 보면 매도 시도가 조금 더 강했다. 종가는 그래도 $77K대 중반에서 닫혔다. 청산 약 $108M 가운데 롱이 약 83%다. 저점 $76,389 근처에서 레버리지 롱이 먼저 나갔다.

알트코인 동향

ETH 글로벌 $2,274.77, 업비트 306만 5,000원. 전일 대비 1.0%로 비트코인 +0.8%와 비슷하다. 고가 $2,309.00, 저가 $2,241.15. 업비트는 0.9% 올라 3,065,000원. $2,241 부근이 단기 지지, $2,309 부근이 단기 저항이다. 이더리움 현물 ETF는 11/02에도 순유출이 이어졌다. 금일 가격은 비트코인과 같이 움직였다.

SOL 글로벌 $92.83, 업비트 12만 5,100원. 전일 대비 0.9% 올랐다. 고가 $93.93, 저가 $91.27. $100은 여전히 위에 있는 저항이다. 업비트는 0.8% 올라 125,100원. 비트코인 소폭 상승에 동행했고 탄력은 크지 않다. 알트 자금이 여기로 옮았다고 보기 어렵다.

XRP 글로벌 $1.2767, 업비트 1,721원. 전일 대비 2.1% 올랐다. 고가 $1.2914, 저가 $1.2453. 업비트는 2.1% 올라 1,721원. 세 종목 가운데 상대 강도가 가장 크다. 규제 이슈의 개별 호재로 단정할 숫자는 없다.

알트/BTC 비율은 엑스알피만 비트코인보다 더 올랐고 이더리움과 솔라나는 비슷한 폭이다. 출금 재개가 알트 시즌으로 이어지지 않았다. 도미넌스는 비트코인 쪽에 남는다.

온체인 현황

활성 주소는 11/02 69.1만 건으로 전일 60.5만 건보다 늘었다. 거래 건수는 39.8만 건으로 줄었다. 해시레이트는 0.94 ZH/s 부근이다. 시장 과열도는 정상 범위 아래고 공포 쪽에 가깝다. 11/03 온체인 확정 일별값은 09:00 KST 기준 아직 닫히지 않은 항목이 있다. 거래소 출금 재개 이후 누적 순유출 약 $4.72B는 온체인 공급이 거래소 밖으로 이동한 숫자다. 대형 지갑의 자발적 매집으로 바꿔 보지 않는다. 해킹 이후 신뢰 이탈이 남은 흐름이다. 펀딩이 양수인 상태에서 현물 가격은 소폭 올랐다. 선물 롱 비중이 줄어든 날의 상승이라 추세 전환으로 보지 않는다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 11/04 09:00 KST 정규 점검에서 하락 방향 진입 신호를 확인했다. 대표 포지션은 숏 매수다. 중기 추세는 하락을 유지한다. 전일에는 모멘텀이 과매도 영역에 접근하자 숏을 정리했다. 하루 뒤 종가가 $77K대 중반으로 올라왔으나 중기 추세는 바뀌지 않았다. 상승 방향 조건은 아직 충족되지 않았다. 케심 타격으로 전일 유가 급락의 종전 기대가 약해진 점도 하락 레짐을 유지하는 재료다. 시스템은 소폭 양봉을 추세 전환으로 보지 않고 숏에 다시 들어갔다.

개표가 교착으로 끝나고 유가가 $96 아래에 머물 때

동부 개표가 한쪽 압승 없이 교착으로 읽히고 유가가 $96 아래에서 머물면 인플레이션 압력은 한 겹 줄어든다. 종가가 $78,063을 되찾고 $76,389 위에서 버티면 금일 양봉이 하단 확인이 된다. 과매도 접근으로 상승 방향 조건이 가까워진다. 중기 추세가 하락이라 하루 되돌림만으로 롱 진입을 열지는 않는다. AMD 장후 반등이 나스닥으로 이어지고 클라리티 법안 우려가 가격에 덜 붙으면 그 경로가 열린다.

의회 교체와 해협 확전이 겹칠 때

민주당 의회가 관세·재정 충돌과 클라리티 법안 지연으로 읽히거나, 케심 타격이 제한전을 넘어가면 유가는 다시 전쟁 프리미엄을 붙인다. 종가가 $76,389를 아래로 닫고 $76,270을 시험하면 금일 저점이 받침대가 아니었음이 확인된다. 중기 하락과 거래소 신뢰 공백이 겹치면 하락 방향 베팅이 유지된다. 지금은 그 경로가 더 가깝다. 종가와 $78,063의 간격이 종가와 $76,389의 간격보다 짧다.

지금은 하락 방향에 베팅한다. 숏은 재진입됐고 롱은 아직 문이 닫혀 있다. 핵심 변수는 금일 오후까지 이어지는 개표 윤곽과 호르무즈 타격이 제한전으로 남는지다.

전망

일 종가는 $77,453.86다. 전일 대비 0.8% 올랐고 거래대금은 전일과 같다. 미국 중간선거 개표는 금일 08:00에 시작됐다. 이란 케심 섬 타격 이후 종전 기대는 약해졌고 유가는 큰 되돌림이 없었다. 바이낸스 출금 재개 이후 순유출과 이틀 ETF 약 $1.04B 유출은 아직 할인 요인이다. AMD 실적은 데이터센터 매출을 거의 두 배로 늘렸고 장후 주가는 올랐다. 종가가 금일 고점 아래에 있어 $78,063이 천장인지는 단기 기준점이다. 시스템은 소폭 양봉을 위험자산 회복으로 보지 않았다. 숏은 이미 재진입됐다. 다음 신호는 금일 개표 윤곽과 해협 타격의 범위를 보고 열린다.