[26/11/05] 데일리 레포트 — 민주당 의회 장악과 종전 베팅, 비트코인 $80K 회복

포지션: 숏 보유

비트코인은 11월 5일 09:00 KST 확정 일봉에서 $80,504.01으로 마감했다. 전일 종가 $77,453.86보다 3.9% 높다. 고가 $81,196.01, 저가 $75,736.38다. 선거 밤 저점 $75,736에서 하루 만에 $80K를 되찾았다. 미국 민주당이 상원과 하원을 모두 가져갔고 유가는 종전 기대를 선반영하며 8%대 하락했다. 자동매매는 하락 방향 포지션을 유지한 채, 올라온 구간에서 포지션을 보강했다.

주요 일정

KST 기준. 주식·국채·유가 표는 11/04 정규장 마감(11/05 06:00, 미국 11/04 16:00). 10월 고용지표는 11/06 22:30(미국 11/06 08:30)에 나온다.

시장 현황

금일 09:00 KST 확정 일봉은 $80,504.01으로 $80K대 초반이다. 저가 $75,736.38는 선거 개표 초반에 찍혔고 고가 $81,196.01는 정규장 위험자산 반등과 숏 강제청산이 겹친 구간이다. 종가는 고가에서 약 $692, 저가에서 약 $4,768 떨어져 있다. 아래를 깊게 본 뒤 위쪽에서 닫힌 양봉이다. 거래대금은 약 $1.78B로 전일 약 $0.97B보다 늘었다. 공포탐욕지수(Alternative.me)는 50, 중립이다. 전일 34, 공포에서 올라왔다.

$81,196은 금일 고가다. $81,800은 10/28 고가로 그 위 천장이다. $80,000은 종가 바로 아래 심리다. $77,454는 전일 종가이자 되돌림의 출발점이다. $75,736은 금일 실제 하단이다. $76,270은 10/30 저가로, 금일 저점보다 위에 있던 이전 바닥이다. $80K를 종가로 닫았다고 중기 추세가 바뀐 것은 아니다.

글로벌 시장 동향

주식·국채·유가 표는 11/04 정규장 마감이다. 비트코인 +3.9%는 나스닥 +1.4%보다 컸고 유가 8%대 하락과 같은 방향의 위험선호였다. 다우가 나스닥보다 더 오른 이유는 에너지 비용 하락 기대가 전통 업종에 먼저 붙었기 때문이다. 변동성지수(VIX)는 20.83에서 16.61로 내렸다.

ADP 10월 민간고용은 8.6만 명이다. 9월 수정치와 같고 시장 예상 6.9만 명을 웃돌았다. ISM 서비스업 지수는 54.5로 9월 54.9에서 소폭 내렸고 지불가격 지수는 73.0으로 높다. 고용은 버텼고 서비스 물가는 아직 안 내려왔다. 재무부는 분기 차환에서 3·10·30년물 $1,250억을 유지하고 신규 현금은 약 $280억이라고 했다. 쿠폰 발행 규모를 몇 분기 더 동결하겠다고 해서 10년물은 4.89%로 내렸다. 12월 금리 인상 재료는 ADP와 서비스 물가가 아직 남겨 둔다. 유가 하락이 그 재료를 상쇄하는지가 금요일 고용지표의 해석을 가른다.

오늘의 핵심 뉴스

블루웨이브는 확정됐고 클라리티 법안은 멀어졌다

미국 중간선거는 민주당의 상원·하원 동시 다수당으로 정리됐다. 상원은 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나, 오하이오, 텍사스, 캔자스, 아이오와, 메인 등 공화당 7석을 뒤집었다. 하원도 과반을 넘겼다. 일부 지역 개표는 남아 최종 의석 수는 조금 더 늘어날 수 있다. 전일 포스팅 시점에는 과반 호출이 없었다. 그 상태는 하루 만에 끝났다.

표심의 중심은 생활비와 이란 전쟁이다. 밴스 부통령은 패인으로 전쟁을 지목했고 트럼프 대통령도 휘발유 가격을 이유로 들었다. 행정부는 남고 의회는 바뀐다. 관세·재정·전쟁 예산은 의회 견제를 받는다. 크립토 시장구조 법안인 클라리티 법안은 1/03 회기가 끝나면 처음부터다. TD 코웬은 민주당 의회에서 업계 주도의 법안이 2년간 사실상 불가능하다고 봤다. 맥스웰 워터스가 하원 금융서비스위원장을 맡을 가능성이 크다. 스테이블코인과 토큰화는 현행법으로 갈 수 있다는 해석도 있다. 현물 ETF 골격은 그대로다. 법안 속도는 느려지고 감독 강도는 올라갈 여지가 있다.

유가는 종전을 선반영했고 해협은 아직 닫혀 있다

WTI는 $88.12, 브렌트는 $94.62다. 하루 낙폭은 각각 8.3%, 8.7%다. 종전 합의는 없다. 시장이 전쟁 프리미엄을 걷어냈다. 금요일 브렌트는 $118 부근이었다. 사흘 만에 두 달 저점까지 내려왔다. 트럼프 대통령은 이란을 당장 추가 타격할 계획이 없다고 했고, 민주당 의회가 전쟁 예산을 조일 수 있다는 관측이 붙었다.

호르무즈 통항이 정상화된 것은 아니다. 미국 디젤 재고는 2003년 이후 최저 수준이다. 공급 공백은 남아 있고, 빠진 것은 추가 확전 프리미엄이다. 비트코인 종가 $80,504.01은 유가 급락과 달러 약세, 주식 반등이 겹친 자리에서 나왔다. 지정학 헤지 수요가 금으로 옮겨 가며 금은 $4,074로 3.4% 올랐다. 위험자산과 금이 같이 오른 날은 달러 약세가 공통 분모였다.

ETF 유출은 이어졌고 반등은 선물 청산이 끌었다

미국 현물 비트코인 ETF는 10/30 약 $643M, 11/02 약 $399M, 11/03 약 $116M 순유출이다. 사흘 합계는 약 $1.16B다. 블랙록 아이셰어즈 비트코인 트러스트가 그 가운데 약 $734M을 차지했다. 11/04 정규장 유입은 아직 확정 숫자가 없다. 기관 현물 매수가 돌아왔다고 보기 어렵다.

바이낸스는 출금 재개 이후 누적 순유출 약 $4.72B다. 브라질 메르카도 비트코인은 월요일부터 단계 재개를 예고했고 고객 손실을 보전하겠다고 했다. 거래소 신뢰는 할인 요인으로 남는다. 금일 반등의 직접 동력은 현물 기관이 아니라 숏 강제청산과 주식·유가 방향이었다. 한 시간에 숏 청산 약 $378M이 나왔고 강제청산의 약 81%가 숏이었다.

기술적 분석

중기 추세선은 하락을 유지한다. 모멘텀은 전일 과매도 경계에서 중간 지대까지 올라왔다. 변동성은 전일보다 커졌다. 금일 고점 $81,196.01는 10/28 고점 $81,800에 닿지 못했고 저점 $75,736.38는 10/30 저점 $76,270을 아래로 뚫었다. 종가 $80,504.01는 저점보다 고점에 가깝다. 패닉 저점 이후 되돌림이 윗부분에서 닫혔다.

$80,000은 이제 종가 아래 심리다. 전일에는 종가 위 저항이었다. 역할이 하루 만에 바뀌었다. 거래대금이 전일의 거의 두 배로 늘며 3.9% 올랐으나 중기 추세는 아직 하락이다. 이동평균선은 역배열에 가깝고 변동성 밴드는 전일보다 벌어졌다. 시스템이 추적하는 중기 추세는 하락이다. 하루 양봉으로 상승 방향 조건이 열리지는 않았다. 다음 일봉이 $81,196 위에서 닫히기 전에는 금일 고점을 돌파 확인으로 보지 않는다.

파생상품 시장

미결제약정은 금액 기준으로 늘고 계약 수는 9.87만에서 9.62만으로 줄었다. 가격이 오른 날 새 롱이 크게 붙기보다, 기존 숏이 강제로 닫힌 흔적이다. 계정 롱 비중은 2.31에서 1.39로 내려왔다. 전일 숏 재진입 이후 하루 만에 숏 계정이 늘었다. 펀딩은 양수를 유지하지만 과열 구간은 아니다. 테이커 비율 1.06은 매수 시도가 더 강했다. 종가가 $80K대에서 닫힌 직접 이유는 현물 매수세보다 선물 숏 청산에 가깝다.

알트코인 동향

ETH 글로벌 $2,424.61, 업비트 326만 3,000원. 전일 대비 6.6%로 비트코인 +3.9%를 웃돈다. 고가 $2,450.00, 저가 $2,226.44. 업비트는 6.5% 올라 3,263,000원. $2,226 부근이 단기 지지, $2,450 부근이 단기 저항이다. 이더리움이 비트코인보다 더 오른 날은 알트가 잠깐 더 움직인 흐름이다. 현물 ETF 유출이 해소됐다고 보기는 이르다.

SOL 글로벌 $95.61, 업비트 12만 8,600원. 전일 대비 3.0% 올랐다. 고가 $98.14, 저가 $89.86. $100은 여전히 위에 있는 저항이다. 업비트는 2.8% 올라 128,600원. 비트코인 반등에 동행했고, 독자 수급으로 보기 어렵다.

XRP 글로벌 $1.3052, 업비트 1,757원. 전일 대비 2.2% 올랐다. 고가 $1.3414, 저가 $1.2420. 업비트는 2.1% 올라 1,757원. 클라리티 법안 지연은 규제 민감 자산에 부담이다. 금일 상승은 개별 호재보다 위험자산 반등의 일부다.

알트/BTC 비율은 이더리움이 비트코인보다 더 올랐고 솔라나와 엑스알피는 비슷하거나 못 미쳤다. 도미넌스는 약 59.6%로 비트코인 쪽에 남는다. 알트 시즌으로 부르기에는 이르다.

온체인 현황

활성 주소는 11/03 68.4만 건으로 전일 69.1만 건과 비슷하다. 거래 건수는 61.2만 건으로 11/02 39.8만 건보다 늘었다. 해시레이트는 1.03 ZH/s 부근이다. 시장 과열도는 정상 범위고 공포탐욕지수가 중립으로 올라온 것과 방향이 같다. 11/04 온체인 확정 일별값은 09:00 KST 기준 아직 닫히지 않은 항목이 있다. 거래소 출금 재개 이후 누적 순유출 약 $4.72B는 온체인 공급이 거래소 밖으로 이동한 숫자다. 대형 지갑의 자발적 매집으로 바꿔 보지 않는다. 펀딩이 양수인 상태에서 현물 가격이 3.9% 올랐다. 선물 숏이 먼저 닫힌 날의 상승이라 추세 전환으로 보지 않는다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 11/05 09:00 KST 정규 점검에서 하락 방향 포지션을 유지했다. 대표 포지션은 숏 보유다. 전일 숏 재진입 이후 하루가 지났다. 종가가 $80K대 초반으로 올라왔으나 중기 추세는 바뀌지 않았다. 상승 방향 청산 조건은 아직 충족되지 않았다. 가격이 진입 구간 위로 올라오자 시스템은 포지션을 보강했다. 청산 신호가 난 것은 아니다. 유가 급락과 주식 반등을 추세 전환으로 보지 않고 하락 베팅을 유지했다.

유가가 $88 아래에 머물고 $81,196을 되찾을 때

WTI가 $88 아래에서 머물고 종가가 $81,196을 넘기면 금일 양봉이 되돌림을 넘어 단기 전환 시도가 된다. 모멘텀이 중간 지대에서 더 올라가고 중기 추세가 기울기를 바꾸면 상승 방향 조건이 가까워진다. 금요일 고용이 예상보다 약하고 클라리티 법안 우려가 가격에 덜 붙으면 그 경로가 열린다. 지금은 그 문이 닫혀 있다. 하루 양봉만으로 롱 진입을 열지는 않는다.

클라리티 공백과 $80K 재이탈이 겹칠 때

민주당 의회가 감독 강화와 법안 지연으로 읽히거나, 종전 베팅이 되돌리고 유가가 다시 $94 위로 가면 인플레 재료가 돌아온다. 종가가 $80,000을 아래로 닫고 $77,454를 시험하면 금일 종가가 받침대가 아니었음이 확인된다. 중기 하락과 ETF 유출, 거래소 신뢰 공백이 겹치면 하락 방향 베팅이 유지된다. 지금은 그 경로가 더 가깝다. 시스템은 이미 숏을 들고 있고, 올라온 자리에서 포지션을 보강한 상태다.

지금은 하락 방향에 베팅한다. 숏은 유지됐고 롱은 아직 문이 닫혀 있다. 핵심 변수는 금요일 고용지표와 유가가 종전 기대를 가격에 남겨 둘지다.

전망

일 종가는 $80,504.01다. 전일 대비 3.9% 올랐고 거래대금은 전일의 거의 두 배다. 미국 중간선거는 민주당 의회로 확정됐다. 유가는 종전을 선반영해 8%대 하락했고 달러와 금리는 같이 내렸다. 클라리티 법안은 회기 만료가 다가오고 ETF 사흘 유출 약 $1.16B는 아직 할인 요인이다. 종가가 금일 고점 아래에 있어 $81,196이 천장인지는 단기 기준점이다. 시스템은 큰 양봉을 위험자산 회복의 추세 전환으로 보지 않았다. 숏은 유지됐다. 다음 신호는 금요일 고용과 유가의 종전 베팅이 가격에 남는지 보고 열린다.