[26/11/06] 데일리 레포트 — AI 기술주 투매에 비트코인 $76K 급락

포지션: 관망

비트코인은 11월 6일 09:00 KST 확정 일봉에서 $76,088.01으로 마감했다. 전일 종가 $80,504.01보다 5.5% 낮다. 고가 $80,918.01, 저가 $75,208.42다. 전일 $80K 종가가 하루 만에 깨졌다. 미국 나스닥이 5.5% 빠졌고 인공지능 데이터센터 관련 주식이 매도 중심이었다. 자동매매는 포지션 없이 관망했다.

주요 일정

KST 기준. 주식·국채·유가 표는 11/05 정규장 마감(11/06 06:00, 미국 11/05 16:00). 10월 고용지표는 11/06 22:30(미국 11/06 08:30)에 나온다. 옵션 만기는 11/06 17:00(미국 11/06 03:00)다.

시장 현황

금일 09:00 KST 확정 일봉은 $76,088.01으로 $76K대 초반이다. 고가 $80,918.01는 전일 종가 $80,504.01 바로 위에서 막혔고 저가 $75,208.42는 전일 선거 밤 저점보다 아래다. 종가는 고가에서 약 $4,830, 저가에서 약 $880 떨어져 있다. 위에서 열리고 아래쪽에서 닫힌 음봉이다. 거래대금은 약 $1.98B로 전일 약 $1.78B보다 늘었다. 공포탐욕지수(Alternative.me)는 28, 공포다. 전일 50, 중립에서 내려왔다.

$80,918은 금일 고가다. $80,504는 전일 종가고 지금은 위에 있는 저항이다. $80,000은 하루 만에 심리가 저항으로 바뀐 자리다. $76,088은 금일 종가다. $75,208은 금일 실제 하단이다. $76,270은 10/30 저가로, 종가가 그 아래로 내려와 있다. 낙폭이 크다고 중기 추세 바닥이 확인된 것은 아니다.

글로벌 시장 동향

주식·국채·유가 표는 11/05 정규장 마감이다. 비트코인 -5.5%는 나스닥 -5.5%와 거의 같다. 전일에는 유가 급락과 주식 반등이 비트코인을 끌어 올렸다. 하루 만에 방향이 바뀌었다. S&P 500은 4.4% 내려 2025년 4월 관세 충격 이후 가장 큰 일일 낙폭이다. 변동성지수(VIX)는 16대에서 28.18로 뛰었다. 엔비디아는 약 9% 하락했고 기술 업종이 지수보다 더 빠졌다.

금리는 내렸고 금은 올랐다. 전형적인 위험회피 조합이다. 유가만 예외로 반등했다. 전일 종전 기대를 너무 빨리 가격에 넣은 자리가 되돌려졌다. 달러지수는 101.57로 거의 움직이지 않았다. 비트코인 낙폭의 직접 상대는 달러가 아니라 나스닥이다. 영국 중앙은행은 3년 만에 기준금리를 연 4%로 올렸다. 이란 전쟁 이후 에너지 물가가 각국 금리 경로를 밀어 올린 흐름의 연장이다. 금요일 미국 고용지표를 보면 달러와 비트코인에 같은 질문이 다시 나온다.

오늘의 핵심 뉴스

선거 다음날 나스닥이 AI를 먼저 팔았다

미국 중간선거에서 민주당이 상원과 하원을 가져온 다음 날이다. 전일 정규장은 유가 하락과 분점정부 기대로 올랐다. 11/05 정규장은 그 상승분을 하루 만에 반납했다. 출구 조사에서 유권자가 인공지능 데이터센터 확장을 부담으로 꼽았다는 해석이 기술주에 붙었다. 민주당 의회가 전력·용수·지역 반발을 이유로 데이터센터 속도를 늦출 수 있다는 우려가 반도체와 인프라 주식에 먼저 반영됐다.

퀄컴과 반도체 설계업체 암의 전망이 기대에 못 미쳤다는 평가가 같은 방향에 겹쳤다. 전일 다우가 나스닥보다 강했던 이유는 에너지 비용 하락 기대였다. 하루 뒤에는 인공지능 투자 속도가 할인율로 읽혔다. 비트코인은 위험자산으로 같이 움직였다. 종가 $76,088.01는 나스닥과 같은 5.5% 하락이다. 선거 결과가 크립토 친화 법안을 멀어지게 한 재료는 전일에도 있었다. 금일 가격을 움직인 것은 그 법안 공백보다 기술주 투매다.

유가는 되돌렸고 해협 리스크는 남아 있다

WTI는 $90.52, 브렌트는 $98.29다. 전일 각각 8%대 하락 뒤 2.7%, 3.9% 반등했다. 종전 합의는 없다. 시장이 전쟁 프리미엄을 너무 빨리 걷어낸 자리가 되돌려졌다. 호르무즈 동쪽 해역에서 유조선이 기뢰에 손상됐다는 보도가 나왔고 트럼프 대통령은 이란 전쟁이 가치 있었다고 말했다. 민주당 의회가 전쟁 예산을 조일 수 있다는 관측은 여전하다. 통항이 정상화된 것은 아니다.

전일 비트코인은 유가 급락과 같은 방향의 위험선호였다. 금일은 유가가 오르고 주식이 빠지는 조합이다. 인플레 재료가 완전히 사라진 것은 아니라는 신호다. 금요일 고용지표가 예상보다 탄탄하면 유가 반등과 금리 경로가 다시 붙는다. 금일 종가 $76,088.01는 그 조합이 위험자산 할인으로 읽힌 자리다.

과세는 미뤄졌고 ETF 유입은 아직 하루치다

5일 기획재정부는 가상자산 소득 과세를 2027년에서 2029년으로 2년 더 미루겠다고 했다. 이형일 부총리는 미국과의 거래정보 교환이 2029년에 시작되는 점과 디지털자산 기본법 정비를 이유로 들었다. 연 250만 원 초과 이익에 지방세를 포함해 22%를 매기는 골격은 그대로다. 3년 손실 이월공제를 새로 넣겠다고 했다. 국회 의결이 남아 있고 네 번째 유예다. 국내 투자자에게는 시간이다. 금일 글로벌 종가를 움직인 재료는 아니다.

미국 현물 비트코인 ETF는 11/04에 약 $75M 순유입이 집계됐다. 직전 사흘 약 $1.16B 유출을 하루 만에 메우지 못한다. 피델리티가 약 $237M 들어오고 블랙록이 약 $201M 나간 자리다. 11/05 정규장 유입은 아직 확정 숫자가 없다. 기관 현물이 돌아왔다고 보기 어렵다. 금일 낙폭의 직접 동력은 ETF보다 주식 투매와 선물 롱 청산이다.

기술적 분석

중기 추세선은 하락을 유지한다. 모멘텀은 과매도 영역에 접근하고 있으나 진입 문턱은 아직 아니다. 변동성은 전일보다 커졌다. 금일 고점 $80,918.01는 전일 종가 $80,504.01를 조금 넘긴 뒤 막혔고 저점 $75,208.42는 전일 저점 $75,736.38을 아래로 뚫었다. 종가 $76,088.01는 고점보다 저점에 가깝다. 위에서 막히고 아래쪽에서 닫혔다.

11/03 종가 $77,453.86에서 11/04 $80,504.01로 올라간 뒤 금일 $76,088.01로 내려왔다. 하루 양봉으로 $80K를 되찾았고 다음 날 그 자리를 내줬다. $80,000은 전일 종가 아래 심리에서 하루 만에 저항이 됐다. 거래대금이 늘며 5.5% 빠졌고 중기 추세는 하락이다. 이동평균선은 역배열에 가깝고 변동성 밴드는 전일보다 벌어졌다. 시스템이 추적하는 중기 추세는 하락이다. 모멘텀이 과매도 경계에 붙어 하락 베팅을 바로 다시 열 조건은 닫혀 있다. 상승 방향도 추세가 내려와 있어 문이 열리지 않는다. 다음 일봉이 $75,208 아래에서 닫히면 금일 저점을 지지로 보지 않는다.

파생상품 시장

미결제약정은 금액 기준 약 $7.74B에서 $7.16B로 줄었다. 계약 수는 9.62만에서 9.42만이다. 가격이 내린 날 포지션이 줄었다. 전일 숏 청산으로 올랐던 자리의 반대다. 24시간 청산은 7억 달러 안팎이고 대부분이 롱이다. 펀딩은 양수를 유지한다. 과열 구간은 아니다. 테이커 비율 0.97은 매도 시도가 더 강했다. 계정 롱 비중은 전일 1.39에서 아침 스냅샷 2.92로 다시 커졌다. 급락 뒤 개인이 롱을 다시 붙인 흔적이다. 종가가 $76K대에서 닫힌 직접 이유는 현물 기관보다 주식 연동과 선물 롱 청산에 가깝다.

오늘 17:00 KST에 약 $2.7B 규모 비트코인 옵션이 만기된다. 맥스페인 추정은 $79,000 부근이다. 콜은 $82,000–$85,000에 모여 있고 풋은 $72,000–$75,000에 있다. 종가 $76,088.01는 맥스페인보다 아래다. 만기만으로 방향이 정해지지는 않는다. 그 뒤 22:30 KST 고용지표가 같은 날 남아 있다.

알트코인 동향

ETH 글로벌 $2,238.01, 업비트 303만 8,000원. 전일 대비 7.7%로 비트코인 -5.5%보다 더 내렸다. 고가 $2,437.10, 저가 $2,206.28. 업비트는 6.9% 내려 3,038,000원. $2,206 부근이 단기 지지, $2,437 부근이 단기 저항이다. 전일 이더리움이 비트코인보다 더 올랐던 탄력의 반대다.

SOL 글로벌 $89.33, 업비트 12만 1,400원. 전일 대비 6.6% 내렸다. 고가 $97.10, 저가 $88.30. $100은 더 위에 있는 저항이다. 업비트는 5.6% 내려 121,400원. 비트코인 낙폭에 동행했고 독자 수급으로 보기 어렵다.

XRP 글로벌 $1.2072, 업비트 1,639원. 전일 대비 7.5% 내렸다. 고가 $1.3271, 저가 $1.2000. 업비트는 6.7% 내려 1,639원. 클라리티 법안 지연은 규제 민감 자산에 부담으로 남는다. 금일 하락은 개별 악재보다 위험자산 투매의 일부다.

알트/BTC 비율은 이더리움·솔라나·엑스알피 모두 비트코인보다 더 내렸다. 자금이 알트에서 빠져 비트코인 쪽으로 몰리는 전형적인 위험회피 흐름이다. 알트 시즌으로 부르기에는 거리가 멀다.

온체인 현황

활성 주소는 11/04 65.1만 건으로 전일 68.4만 건보다 줄었다. 거래 건수는 63.6만 건으로 큰 변화는 없다. 해시레이트는 1.05 ZH/s 부근이다. 시장 과열도는 정상 범위고 공포탐욕지수가 공포로 내려온 것과 방향이 같다. 11/05 온체인 확정 일별값은 09:00 KST 기준 아직 닫히지 않은 항목이 있다. 펀딩이 양수인 상태에서 현물 가격이 5.5% 빠졌다. 선물 롱이 먼저 닫힌 날의 하락이라 과열 붕괴로 보지 않는다. 중기 추세가 이미 내려와 있던 자리의 연장이다.

자동매매 현황

자동매매 시스템은 11/06 09:00 KST 정규 점검에서 롱·숏 모두 신규 진입을 열지 않았다. 거래소 기준 포지션은 없다. 대표 포지션은 관망이다. 중기 추세는 하락을 유지한다. 모멘텀은 과매도 영역에 접근했으나 상승 방향 문턱은 아직이다. 하락 방향은 이미 큰 음봉이 나온 뒤라 과매도 경계 때문에 재진입을 열지 않는다. 전일 $80K 종가를 추세 전환으로 보지 않았던 판단과 금일 관망은 같은 줄에 있다.

고용이 식고 $75,208이 지지로 남을 때

10월 고용지표가 예상보다 약하고 나스닥이 금일 낙폭을 되돌리면 위험자산 할인이 하루짜리였는지가 확인된다. 종가가 $75,208 위에 머물고 모멘텀이 과매도에서 돌아서면 상승 방향 조건이 가까워진다. 중기 추세가 아직 하락이라 하루 음봉의 반등만으로 롱 진입을 열지는 않는다. 유가 반등이 멈추고 금리가 내려 있으면 그 경로에 힘이 붙는다. 지금은 그 문이 닫혀 있다.

고용 서프라이즈와 $75,208 이탈이 겹칠 때

고용이 예상보다 탄탄하거나 유가가 $94 위로 다시 가면 12월 금리 경로가 매파로 읽힌다. 종가가 $75,208 아래로 끝나고 $75,000을 시험하면 금일 저점이 받침대가 아니었음이 확인된다. 그 아래 $74,000이 다음 시험대다. 인공지능 규제 우려가 기술주에 남고 ETF 유입이 하루치에 그치면 하락 방향 베팅의 조건이 다시 가까워진다. 지금은 과매도 경계 때문에 그 경로가 한 박자 늦춰진다.

지금은 어느 쪽 문턱도 열려 있지 않다. 과매도 경계와 하락 추세가 동시에 있어 관망이 맞다. 거리는 종가와 $75,208 사이가 종가와 $80,000 사이보다 짧다. 핵심 변수는 오늘 저녁 옵션 만기와 밤 고용지표다.

전망

일 종가는 $76,088.01다. 전일 대비 5.5% 내렸고 거래대금은 전일보다 늘었다. 미국 나스닥이 인공지능 투자 속도를 할인한 날과 같은 방향이다. 유가는 종전 베팅을 되돌렸고 달러는 거의 움직이지 않았다. 가상자산 과세 유예는 국내 이슈로 남고 글로벌 종가를 바꾸지 않았다. 이틀 사이 종가가 $80,504에서 $76,088로 내려왔다. 선거 다음날의 위험선호가 기술주 투매에 밀린 자리다. 종가가 금일 저점 근처에 있어 $75,208이 지지인지는 단기 기준점이다. $80,000은 이제 위에 있는 저항이다. 시스템은 큰 음봉을 과매도 진입으로 보지 않았다. 관망이다. 다음 신호는 오늘 저녁 옵션 만기와 고용지표를 보고 열린다.