[26/11/12] 데일리 레포트 — 엔비디아 최고경영자 해임설, 비트코인 눈치보기

포지션: 관망

비트코인은 11월 12일 09:00 KST 확정 일봉에서 $74,015.19로 마감했다. 전일 종가 $73,796.06보다 0.3% 높고 고가 $74,811.45, 저가 $73,209.12다. 월스트리트저널은 11/12 07:28(미국 11/11 17:28)에 엔비디아 이사회가 젠슨 황 최고경영자 해임을 준비한다고 보도했다. 정규장에서 2.9% 반등한 엔비디아는 시간 외에서 약 8% 하락했다. 미국 주식은 전일 인공지능 관련주로 1%대 올랐다. 비트코인 종가는 $74K 초반에 머물렀다. 자동매매는 하락 방향 포지션을 정리한 뒤 금일 신규 진입을 열지 않았다.

주요 일정

KST 기준. 미국 주식은 11/11 정규장 마감(11/12 06:00, 미국 11/11 16:00). 국채 현금시장은 재향군인의 날 휴장으로 11/10 종가. 유가 11/11 정산.

시장 현황

금일 09:00 KST 확정 일봉 $74,015.19는 $74K 초반이다. 고가 $74,811.45에서 막히고 저가 $73,209.12까지 내려간 뒤 종가는 저가보다 위다. 작은 양봉이다. 거래대금은 약 $1.18B, 공포탐욕지수(Alternative.me)는 28, 공포다. 전일 29에서 한 칸 내려왔다.

$74,811이 금일 고가이고 $74,015가 금일 종가다. $75,368은 11/10 종가였고 지금은 위쪽 저항이다. $73,209는 금일 실제 하단이다. $72,727은 전일 저가다. 금일에는 그 가격까지 내려가지 않았다. 그 가격을 금일 지지 사수로 읽으면 안 된다.

미국 주식은 11/11에 올랐다. 비트코인 확정 종가는 0.3%다. 위험자산 반등을 따라가지 않았다.

글로벌 시장 동향

주식 표는 11/11 정규장 마감이다. 코어위브 실적에 S&P 500은 1.3%, 나스닥은 1.6% 올랐다. 같은 구간 비트코인 확정 종가는 0.3%다. 기술주 반등은 현물 비트코인으로 넘어오지 않았다.

달러지수는 102.23에서 102.84로 올랐다. 19개월 고점 부근이다. 10년물은 재향군인의 날 현금시장 휴장으로 11/10 4.98%가 마지막 종가다. 금은 $4,000 아래로 내려왔다. 유가는 이란 핵 물질 반출 거부 발언과 유조선 공격 소식에 저점에서 반등했다. 유가 반등이 금일 비트코인 종가를 끌어올린 증거는 없다. 종가를 가른 재료는 금리 대기와 엔비디아 보도다.

오늘의 핵심 뉴스

이사회가 젠슨 황 해임을 준비한다고 보도됐다

월스트리트저널은 엔비디아 이사회가 창업자 겸 최고경영자 젠슨 황의 해임을 준비한다고 전했다. 보도 시각은 11/12 07:28(미국 11/11 17:28)이다. 이사회는 이르면 미국 11/11 수요일에 회의를 열 예정이었다. 해임이 확정됐다는 공식 발표는 없다. 엔비디아는 즉시 논평하지 않았다.

정규장에서 엔비디아는 $173.73로 2.9% 올랐다. 코어위브 실적에 인공지능 관련주가 같이 반등한 세션이었다. 보도 이후 시간 외는 약 8% 내려 $159.95를 찍었다. 뉴욕타임스는 같은 날 황과 사내 임원 킴벌리 파월의 관계를 추가로 보도했다. 주말부터 이어진 앨리스 황 스캔들, 외국 정보기관 연루 조사, 후계 부재가 한 줄로 묶였다.

비트코인 확정 종가 $74,015.19는 보도 직후 세션을 포함한다. $74,811까지 올랐다가 그 아래에서 닫혔다. 주식 정규장의 인공지능 반등은 종가에 남지 못했다.

현물 ETF는 화요일에도 $95M를 뺐다

미국 현물 비트코인 ETF는 11/10(화) 약 $95M 순유출을 기록했다. 블랙록 펀드가 약 $78.2M, 피델리티가 약 $36.8M를 뺐고 모건스탠리 펀드가 약 $20M를 받아 일부를 상쇄했다. 나흘 연속 순유출이다. 11월 누적 유출은 약 $1.58B다. 블랙록은 10/30 이후 여덟 거래일 동안 약 $1.74B를 뺐다.

11/11은 주식은 열리고 국채는 쉬었다. 화요일 유출 숫자가 수요일 인공지능 반등 세션의 현물 수요를 설명하지는 않는다. 금일 종가 $74,015.19는 기관 현물이 받쳐 주지 않은 구간에서 나왔다. 유출 속도는 $201M, $95M로 줄었지만 방향은 같다.

이란은 협상을 부인하고 호르무즈를 닫아 둔다

이란 안보 책임자 모센 레자이는 카타르 협상 진행설을 거짓이라고 말했다. 호르무즈 해협은 미국이 일곱 가지 조건을 충족하기 전에는 열리지 않는다고 했다. 외무장관 아바스 아라그치는 합의 후 이틀 안에 재개방할 수 있다는 제안은 그대로 남아 있다고 했다. 핵 물질 반출은 거부했다.

OPEC은 사우디 10월 생산이 하루 1,056만 배럴로 전쟁 이전 수준에 가까워졌다고 밝혔다. OPEC+ 전체는 하루 약 4,123만 배럴이다. 브렌트는 $92.76, WTI는 $86.53이다. 지정학 프리미엄은 10월 말 고점보다 빠져 있고 유조선 공격은 이어진다. 금일 비트코인 종가를 움직인 직접 재료는 엔비디아와 금리이지, 유가 1%대 반등이 아니다.

기술적 분석

중기 추세선은 하락을 이어 간다. 모멘텀은 과매도 경계에 머문다. 금일 고점 $74,811.45는 전일 고점 $75,442와 11/10 종가 $75,368 아래에서 막혔다. 저점 $73,209.12는 전일 저점 $72,727 위다. 종가 $74,015.19는 고점과 저점 사이 아래쪽에 가깝다. 아래를 열고 소폭 위로 닫은 작은 양봉이다.

11/04 종가 $80,466에서 11/05 $76,050, 11/10 $75,368, 전일 $73,796, 금일 $74,015로 내려왔다. $80,000과 $76,000은 지금 지지가 아니다. 이동평균선은 역배열이다. 변동성 밴드는 전일만큼 벌어지지 않았다. 모멘텀이 과매도 경계에 있어 하락 베팅을 바로 다시 열기 어렵다. 상승 방향은 추세가 내려와 있어 문이 열리지 않는다. 다음 일봉이 $73,209 아래에서 닫히면 금일 저점을 지지로 보지 않는다.

파생상품 시장

미결제약정은 금액 기준 약 $7.34B에서 $7.15B로 줄었다. 계약 수는 약 9.96만에서 9.66만으로 줄었다. 전일은 가격이 빠지는데 계약 수가 늘었다. 금일은 레버리지가 같이 줄었다. 펀딩은 양수로 남는다. 과열 구간은 아니다. 개인 롱 비중은 여전히 70%대다. 옵션 행사가 $74,000 부근에 만기가 몰려 있다. 그 가격을 구조적 지지로 읽으면 안 된다.

레버리지가 하루 줄었다고 숏 스퀴즈로 부르기에는 종가 폭이 0.3%다. 다음 급변에서 개인 롱이 밀리면 청산 규모가 다시 커질 여지는 남는다.

알트코인 동향

ETH 글로벌 $2,056.36, 업비트 278만 8,000원. 전일 대비 0.2% 올랐다. 고가 $2,103.78, 저가 $2,035.83. 비트코인 0.3%와 거의 같다. $2,036 부근이 단기 하단이고 $2,104 부근이 단기 저항이다. 전일 3.8% 하락의 되돌림으로는 부족하다.

SOL 글로벌 $83.28, 업비트 11만 2,900원. 전일 대비 0.1% 내렸다. 고가 $85.85, 저가 $82.19. $100은 더 위쪽 저항이다. 업비트도 0.3% 내려 112,900원이다. 독자 수급으로 보기 어렵다.

XRP 글로벌 $1.0524, 업비트 1,426원. 전일 대비 0.4% 내렸다. 고가 $1.0808, 저가 $1.0410. 업비트는 0.7% 내려 1,426원. 시장 구조 법안이 내년 1월 이후로 밀린 구간에서 규제 민감 자산이 더 버티지 못했다.

알트가 비트코인을 앞서는 흐름은 없고 알트 시즌으로 부르기에는 거리가 멀다. 비트코인 도미넌스는 약 58%대다.

온체인 현황

활성 주소는 11/10 70.3만 건으로 전일 67.6만 건보다 늘었다. 거래 건수는 58.0만 건으로 늘었다. 해시레이트는 1.00 ZH/s 부근이고 시장 과열도는 정상 범위다. 거래소로는 11/10 기준 유입이 유출보다 많다. 가격이 단기 보유자 평균 단가 아래로 내려온 뒤에 거래소로 코인이 들어온 흐름이다. 스테이블코인 공급은 최근 한 달 약 $14.2B 줄어 2022년 6월 이후 가장 빠른 축소다. 현물 매수 여력이 같이 줄었다. 펀딩이 양수인 상태에서 현물 가격은 $74K 초반에 멈췄다. 과열 붕괴로 보지 않는다. 중기 추세가 이미 내려와 있던 구간의 연장이다.

자동매매 현황

자동매매는 11/10에 연 하락 방향 포지션을 11/11에 정리했다. 금일 09:00 KST 정규 점검에서 롱과 숏 수량은 모두 0이다. 신규 진입 신호는 없다. 대표 포지션은 관망이다. 중기 추세는 하락을 이어 간다. 모멘텀이 과매도 경계에 있고 종가가 전일 저점 $72,727 위에서 멈춘 작은 양봉이라 하락 베팅을 바로 다시 열지 않는다. 상승 방향 조건은 추세가 내려와 있어 충족되지 않았다.

엔비디아 리더십 공백이 위험자산으로 번질 때

미국 정규장이 시간 외 엔비디아 하락을 그대로 받고 PPI가 근원을 다시 높게 읽으면 달러와 금리가 더 올라간다. 종가가 $73,209 아래에서 닫히면 금일 저점이 받침대가 아니었다. ETF 유출이 이어지고 개인 롱 비중이 높은 채로 가격이 빠지면 하락 방향 재진입 조건이 가까워진다. 지금은 과매도 경계에 있어 그 경로가 한 박자 늦다. 추세는 하락이라 문은 위보다 아래가 가깝다.

PPI가 유가 하락을 물가에 연결할 때

생산자 물가가 소비자 물가보다 낮게 나오고 브렌트가 $90 아래에서 머물면 할인율이 내려올 여지가 생긴다. 종가가 $75,368 위에 머물고 모멘텀이 과매도에서 돌아서면 상승 방향 조건이 가까워진다. 중기 추세가 아직 하락이라 0.3% 양봉으로 롱을 열지는 않는다. ETF 유출이 멈추고 달러가 102 아래에서 식어야 그 경로에 힘이 붙는다. 지금은 그 문이 닫혀 있다.

지금은 관망과 과매도 경계가 겹친다. 어느 쪽 신규 진입 문턱도 열려 있지 않다. 핵심 변수는 11/12 23:30 미국 정규장의 엔비디아와 11/13 22:30 PPI, $73,209 지지 여부다.

전망

일 종가 $74,015.19는 전일 대비 0.3% 올랐고 $74K 초반에서 닫혔다. 미국 주식은 인공지능 관련주로 1%대 올랐으나 비트코인은 따라가지 않았다. 월스트리트저널의 엔비디아 최고경영자 해임 보도는 시간 외를 흔들었고 그 충격은 오늘 밤 정규장에서 소화된다. 현물 ETF는 화요일에도 $95M를 뺐다. 12월 인상은 시장이 거의 확정으로 넣었고 달러는 19개월 고점 부근이다. $74,811이 바로 위 저항이고 $73,209이 단기 기준점이다. 자동매매는 관망이다. 다음 신호는 엔비디아 정규장과 PPI, 저점 지지 여부를 보고 열린다.