[26/11/13] 데일리 레포트 — 젠슨 황 사임 확정, 비트코인 $71K 급락

포지션: 관망

비트코인은 11월 13일 09:00 KST 확정 일봉에서 $71,460.00으로 마감했다. 전일 종가 $74,015.19보다 3.5% 낮고 고가 $74,217.49, 저가 $71,113.06이다. 엔비디아는 11/12 23:10(미국 11/12 06:10)에 창업자 젠슨 황의 최고경영자 사임을 공식 발표했다. 미국 주식은 소폭 내렸고 10년물 금리는 5.13%까지 올랐다. 자동매매는 금일에도 신규 진입을 열지 않았다.

주요 일정

KST 기준. 미국 주식·유가·금·국채는 11/12 정규장 마감(11/13 06:00, 미국 11/12 16:00).

시장 현황

금일 09:00 KST 확정 일봉 $71,460.00은 $71K 중반이다. 고가 $74,217.49에서 막히고 저가 $71,113.06까지 내려간 뒤 종가는 저가 바로 위에 붙은 큰 음봉이다. 거래대금은 약 $1.09B이고 공포탐욕지수(Alternative.me)는 20, 극단적 공포로 전일 28에서 내려왔다.

$74,217이 금일 고가고 $71,460이 금일 종가다. $74,015는 전일 종가였고 지금은 위쪽 저항으로 남는다. $71,113은 금일 실제 하단이다. $70,000은 그 아래 심리선일 뿐 금일 지지로 읽으면 안 된다.

미국 주식은 0.3%대 하락이고 비트코인 확정 종가는 3.5% 하락이다. 기술주보다 더 빠졌다.

글로벌 시장 동향

주식 표는 11/12 정규장 마감이다. 엔비디아는 장중 두 자릿수 가까이 빠졌고 S&P 500은 0.4% 내렸다. 같은 구간 비트코인 확정 종가는 3.5%다. 인공지능 관련주 충격이 현물 비트코인에서 더 컸다.

달러지수는 102.91에서 103.18로 오르며 19개월 고점을 다시 높였다. 10년물은 5.13%, 2년물은 4.89%다. 트럼프 대통령이 이란과 합의가 필요 없다고 한 발언 이후 금리가 올라갔다. 금은 $4,000 아래에서 $3,882까지 밀렸다. 유가만 올랐을 뿐 유가 반등이 비트코인을 받쳐 주지는 못했다. 종가를 결정한 재료는 엔비디아 사임과 금리 상승이다.

오늘의 핵심 뉴스

엔비디아가 젠슨 황 사임을 공식 발표했다

엔비디아는 이사회가 젠슨 황의 사장·최고경영자·이사 사임을 수락했다고 밝혔다. 발표 시각은 11/12 23:10(미국 11/12 06:10)이다. 최고재무책임자 콜레트 크레스가 임시 최고경영자를 겸한다. 이사회 의장은 하비 존스가 맡는다. 전날 해임 준비 보도는 배경이고 금일 기준으로 사임은 확정 사실이다.

황은 지분 약 3.61%를 가진 4대 주주이고 이사회에서 빠진다. 회사는 11/18 09:00 태평양시간, 한국 11/19 02:00에 전 직원 회의를 연다. 11/17 분기 실적은 임시 최고경영자 체제에서 소화한다. 하원은 추수감사절 전에 청문 일정을 잡는다는 보도가 나왔고 중국 반도체 수출 제한 논의와 겹친다.

엔비디아 주가는 장중 약 12%까지 빠졌고 종가는 약 10% 하락이다. 비트코인 확정 종가 $71,460.00은 그 세션을 포함한다. $74,217까지 올랐다가 $71,113까지 내려 그 아래에서 닫혔다. 전일 $74K 초반 보합은 사임 발표 세션에서 깨졌다.

현물 ETF는 닷새 연속 돈을 뺐다

미국 현물 비트코인 ETF는 11/11(수) 약 $300M 순유출을 기록했다. 블랙록 펀드가 약 $270M, 그레이스케일이 약 $39M를 뺐고 모건스탠리 펀드가 약 $9M를 받아 일부를 상쇄했다. 닷새 연속 순유출이고 합계는 약 $1.44B다. 블랙록은 아홉 거래일 동안 약 $2B를 뺐다.

11월 누적 유출은 약 $1.9B다. 금일 종가 $71,460.00은 기관 현물이 받쳐 주지 않은 구간에서 나왔다. 유출 속도는 $95M에서 $300M로 다시 커졌고 방향은 같다.

MSCI는 11/30 종가 기준으로 스트래티지를 미국 지수에서 뺀다. 패시브 자금이 주식을 팔면 회사의 비트코인 추가 매수 여력이 줄어든다. 회사가 보유 비트코인을 팔아야 하는 규칙은 아니다. 그 가격을 금일 지지로 보면 안 된다.

트럼프는 이란 합의가 필요 없다고 했다

트럼프 대통령은 미국이 이란과 합의할 필요가 없다고 말했다. 전일 이란 안보 책임자가 카타르 협상설을 부인한 뒤에 나온 발언이다. 10년물은 5.13%까지 올랐고 WTI는 $88.71로 2.5% 반등했다. 달러지수는 103.18이다.

호르무즈 해협은 닫혀 있다. 유가 반등은 위험자산 할인을 상쇄하지 못했다. 비트코인 종가 3.5% 하락의 직접 재료는 엔비디아와 금리다. 유가가 $88대로 올라온 사실은 12월 물가 경로에는 남는다. 그 해석은 금일 22:30 PPI에서 갈린다.

미국 재무부는 정부 보유 비트코인 보관 체계를 공식화한다는 보도가 나왔다. 콜드월릿 보안 논의를 제도로 옮기는 작업이다. 금일 종가를 움직인 재료는 아니다.

기술적 분석

중기 추세선은 하락을 이어 간다. 모멘텀은 과매도 영역이다. 금일 고점 $74,217.49는 전일 종가 $74,015 근처에서 막혔다. 저점 $71,113.06은 11/10 저점 $72,691 아래다. 종가 $71,460.00은 고점과 저점 사이 아래쪽에 가깝다. 위를 열고 아래를 닫은 큰 음봉이다.

11/04 종가 $80,466에서 11/05 $76,050, 11/10 $75,368, 전일 $74,015, 금일 $71,460으로 내려왔다. $80,000과 $76,000은 지금 지지가 아니다. 이동평균선은 역배열이다. 변동성 밴드는 전일보다 벌어졌다. 모멘텀이 과매도 영역에 있어 하락 베팅을 바로 열기 어렵다. 상승 방향은 추세가 내려와 있어 진입이 열리지 않는다. 다음 일봉이 $71,113 아래에서 닫히면 금일 저점을 지지로 보지 않는다.

파생상품 시장

미결제약정은 금액 기준 약 $7.15B에서 $7.23B로 늘었다. 계약 수는 약 9.66만에서 10.12만으로 늘었다. 가격이 빠지는데 계약이 다시 붙었다. 펀딩은 양수로 남아 숏이 비용을 받는 구조다. 개인 롱 비중은 전일 73%대에서 76%대로 올라갔다. 가격이 내려가는데 개인은 더 롱이다.

청산은 롱이 대부분이다. $72,000 아래에서 한 차례 밀리며 수억 달러가 한꺼번에 정리됐다. 레버리지가 늘고 개인 롱이 두꺼운 채로 종가가 $71,113 근처면 다음 급변에서 청산 규모가 다시 커질 여지는 남는다. 옵션 행사가 $74,000 부근에 만기가 몰려 있다. 그 가격을 구조적 지지로 삼으면 안 된다.

알트코인 동향

ETH 글로벌 $2,019.74, 업비트 273만 2,000원. 전일 대비 1.8% 내렸다. 고가 $2,066.42, 저가 $1,983.82. 비트코인 3.5%보다 낙폭은 작다. $1,984 부근이 단기 하단이고 $2,066 부근이 단기 저항이다. $2,000 아래를 금일 지지가 확인된 구간으로 부르지 않는다.

SOL 글로벌 $81.72, 업비트 11만 600원. 전일 대비 1.9% 내렸다. 고가 $83.92, 저가 $80.46. $100은 더 위쪽 저항이다. 업비트도 2.0% 내려 110,600원이다. 독자 수급으로 보기 어렵다.

XRP 글로벌 $1.0413, 업비트 1,407원. 전일 대비 1.1% 내렸다. 고가 $1.0611, 저가 $1.0164. 업비트는 1.3% 내려 1,407원. 시장 구조 법안이 내년으로 밀린 구간에서 낙폭은 주요 알트 중 작다. 그걸 강세로 읽지는 않는다.

알트가 비트코인보다 덜 빠진 하루다. 알트 시즌으로 부르기에는 거리가 멀다. 비트코인 도미넌스는 약 58%대다.

온체인 현황

활성 주소는 11/11 64.5만 건으로 전일 70.3만 건보다 줄었고 거래 건수는 55.6만 건으로 줄었다. 해시레이트는 0.99 ZH/s 부근이고 시장 과열도는 정상 범위다. 거래소로는 11/11 기준 유입이 유출보다 많다. 가격이 단기 보유자 평균 단가 아래로 내려온 뒤 거래소로 코인이 들어왔다. 스테이블코인 공급 축소는 이어지고 현물 매수 여력이 같이 줄었다. 펀딩이 양수인 상태에서 현물 가격은 $71K 중반까지 내려왔다. 과열 붕괴로 보지 않는다. 중기 추세가 이미 내려와 있던 구간의 가속이다.

자동매매 현황

자동매매는 11/10에 연 하락 방향 포지션을 11/11에 정리했다. 금일 09:00 KST 정규 점검에서 롱과 숏 수량은 모두 0이다. 신규 진입 신호는 없다. 대표 포지션은 관망이다. 중기 추세는 하락을 이어 간다. 모멘텀이 과매도 영역에 있고 종가가 $71,113 바로 위에서 멈춘 큰 음봉이라 하락 베팅을 바로 다시 열지 않는다. 상승 방향 조건은 추세가 내려와 있어 충족되지 않았다.

생산자 물가가 금리 경로를 다시 밀어 올릴 때

PPI가 근원을 높게 읽고 엔비디아 다음날 정규장이 약하면 달러와 금리가 더 올라간다. 종가가 $71,113 아래에서 닫히면 금일 저점이 받침대가 아니었다. ETF 유출이 이어지고 개인 롱 비중이 높은 채로 가격이 빠지면 하락 방향 재진입 조건이 가까워진다. 지금은 과매도 영역에 있어 그 경로가 한 박자 늦다. 추세는 하락이라 아래쪽 조건이 위보다 가깝다.

엔비디아 충격을 물가 둔화로 받아낼 때

생산자 물가가 소비자 물가보다 낮게 나오고 10년물이 5% 아래로 내려오면 할인율이 식는다. 종가가 $74,217 위에 머물고 모멘텀이 과매도에서 돌아서면 상승 방향 조건이 가까워진다. 중기 추세가 아직 하락이라 3.5% 음봉으로 롱을 열지는 않는다. ETF 유출이 멈추고 달러가 103 아래에서 식어야 그 경로에 힘이 붙는다. 지금은 그 경로가 닫혀 있다.

지금은 관망과 과매도 영역이 겹친다. 어느 쪽 신규 진입 조건도 열려 있지 않다. 핵심 변수는 11/13 22:30 PPI와 $71,113 지지 여부다.

전망

일 종가 $71,460.00은 전일 대비 3.5% 내렸고 $71K 중반에서 닫혔다. 엔비디아는 젠슨 황 사임을 확정했고 미국 주식은 0.4%대, 비트코인은 그보다 더 빠졌다. 현물 ETF는 닷새 동안 약 $1.44B를 뺐다. 10년물은 5.13%이고 달러는 19개월 고점이다. $74,217이 바로 위 저항이고 $71,113이 단기 기준점이다. 자동매매는 관망이다. 다음 신호는 PPI와 저점 지지 여부를 보고 열린다.